Czym była inicjatywa udzielania pożyczek konsumenckich i biznesowych (CBLI)?
Inicjatywa pożyczek konsumenckich i biznesowych (CBLI) była planem zainicjowanym w celu pomocy rządowi w skorygowaniu kryzysu kredytowego w 2008 roku. Celem było odblokowanie kredytu i pobudzenie gospodarki poprzez zachęcanie wtórnych rynków kredytowych do zakupu aktywów zabezpieczonych pożyczkami Small Business Administration (SBA).
Kluczowe dania na wynos
- Inicjatywa pożyczek konsumenckich i biznesowych (CBLI) miała na celu pośrednie zastrzyknięcie małym przedsiębiorstwom i konsumentom kredytów po kryzysie finansowym w 2008 r. Do 200 mld USD finansowania inwestorów miał na celu zakup małych przedsiębiorstw, sekurytyzację komercyjnych kredytów hipotecznych i pożyczek konsumenckich. Spodziewano się, że zapewnienie taniego finansowania odmrozi rynki sekurytyzacji i zwiększy dostęp do kredytów dla właścicieli małych firm i konsumentów. CBLI było częścią Zasobu Trudnego Program pomocy (TARP) i element programu pożyczki papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami (TALF).
Zrozumienie inicjatywy udzielania pożyczek konsumenckich i biznesowych (CBLI)
Inicjatywa pożyczek konsumenckich i biznesowych (CBLI) była częścią programu pomocy w trudnych sytuacjach (TARP). TARP, który został podpisany w październiku 2008 r. Przez prezydenta George'a W. Busha i zarządzany przez Departament Skarbu USA, postanowił ustabilizować system finansowy kraju, przywrócić wzrost gospodarczy i złagodzić wykluczenia w następstwie Wielkiej Recesji poprzez zakup niespokojnych aktywa i akcje spółek.
W ramach tych działań porządkowych inicjatywa pożyczkowa dla konsumentów i przedsiębiorstw (CBLI) miała za zadanie zwiększenie kredytu wśród borykających się z problemami właścicieli małych firm i konsumentów. Do 200 miliardów USD na finansowanie inwestorów został uwolniony, aby kupić małe firmy, komercyjne sekurytyzacje hipoteczne i kredyty konsumpcyjne. Ułatwiono to dzięki pożyczce pod zastaw papierów wartościowych (TALF) - programowi utworzonemu przez Rezerwę Federalną Stanów Zjednoczonych (Fed) w listopadzie 2008 r. W celu zwiększenia wydatków konsumenckich i ożywić gospodarkę poprzez emisję papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami (ABS) składających się z samochodów, studentów, oraz pożyczki kart kredytowych itp., a także pożyczki gwarantowane przez SBA.
Ważne: ABS stały się ważnym sposobem dla instytucji finansowych (FI) na finansowanie dodatkowych pożyczek dla przedsiębiorstw i gospodarstw domowych.
Spodziewano się, że zapewnienie taniego finansowania inwestorom odblokuje rynki sekurytyzacji i zwiększy dostęp do kredytu dla właścicieli małych firm i konsumentów. Inicjatywa przewidywała także zakup przez Skarb Państwa pożyczek 504 i 7 (a) wspieranych przez SBA, co pomoże w dalszym osiąganiu tych celów.
Korzyści z inicjatywy udzielania pożyczek konsumenckich i biznesowych (CBLI)
Inicjatywa pożyczek konsumenckich i biznesowych (CBLI) była ważnym środkiem Fed dla ochrony wtórnych rynków kredytowych.
Bez skutecznego wtórnego rynku kredytowego duże obciążenie dla dużych banków komercyjnych jest duże, ponieważ oba środki pożyczkowe działają razem. Banki często łączą swoje pożyczki i sprzedają je na rynki wtórne, co zapewnia swobodny przepływ pieniędzy w bankach, umożliwiając im dalszą dystrybucję zarówno osobistych oraz pożyczki biznesowe. Innymi słowy, bez rynków wtórnych kredyty banków komercyjnych wysychają.
Krytyka inicjatywy pożyczkowej dla konsumentów i przedsiębiorstw (CBLI)
Pomimo honorowych intencji inicjatywa pożyczek konsumenckich i biznesowych (CBLI) nie spotkała się z aplauzem wszystkich. Kiedy pakiet TARP został zakończony w 2013 r., Rząd twierdził, że uratował ponad milion miejsc pracy, pomógł ustabilizować banki i przywrócił dostępność kredytów dla osób fizycznych i przedsiębiorstw.
Jednak niektórzy ekonomiści, politycy i specjaliści finansowi pytali, czy pieniądze mogłyby zostać lepiej wykorzystane. Pojawiły się sugestie, że zastrzyk gotówki, który inicjatywa udzielania pożyczek konsumenckich i biznesowych (CBLI) przekazał bankom, nie zawsze trafiał do właścicieli małych firm i konsumentów, zgodnie z obietnicą.
Zamiast tego w niektórych kwartałach stwierdzono, że tanie finansowanie działało głównie jako nagroda za złe zachowanie, wspierając banki i przynosząc korzyści Wall Street bardziej niż ogółowi społeczeństwa.
Historia inicjatywy pożyczkowej dla konsumentów i przedsiębiorstw (CBLI)
W ramach inicjatywy pożyczek konsumenckich i biznesowych (CBLI) miały miejsce następujące główne działania:
- Listopad 2008: Ogłoszenie TALFfeb. 10, 2009: Fed, Bank Rezerw Federalnych w Nowym Jorku (FBRNY) i Departament Skarbu USA ujawniły, że wielkość TALF może zostać zwiększona z 200 miliardów USD do 1 bln USD 3 marca 2009: Uruchomienie TALF 19 marca 2009: Agencje rozszerzają kwalifikujące się zabezpieczenia dla tego programu, takie jak ABS, takie jak kredyty hipoteczne, zaliczki na obsługę hipoteczną, leasing sprzętu i pożyczek biznesowych oraz leasing floty pojazdów 1 maja 2009 r.: Fed ogłasza, że nowo wyemitowane komercyjne papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (CMBS) i ABS zabezpieczone przez pożyczki z tytułu ubezpieczenia składek ubezpieczeniowych byłyby kwalifikowanym zabezpieczeniem w ramach TALF. 19 maja 2009 r.: Fed obejmuje wysokiej jakości, starsze CMBS w programie 2 czerwca 2009 r.: Wnioski o pożyczki w ramach inicjatywy pożyczek konsumenckich i biznesowych (CBLI) osiągają najwyższe poziomy w sierpniu. 17, 2009: TALF zostaje przedłużony do czerwca 2010 r. 30 czerwca 2010: TALF jest zamknięty na nowe przedłużenia pożyczek
