Co to jest ETF towarowy?
ETF towarowy to fundusz giełdowy (ETF) inwestowany w towary fizyczne, takie jak towary rolne, zasoby naturalne i metale szlachetne. ETF towarowy zwykle koncentruje się na pojedynczym towarze - utrzymując go w fizycznym magazynie - lub koncentruje się na inwestycjach w kontrakty futures. Inne ETF-y towarowe mają na celu śledzenie wydajności indeksu towarowego, który obejmuje dziesiątki pojedynczych towarów poprzez połączenie fizycznego przechowywania i pozycji instrumentów pochodnych.
Wprowadzenie do funduszy giełdowych (ETF)
Kluczowe dania na wynos
- ETF towarowy to fundusz giełdowy (ETF), który jest inwestowany w różnorodne towary fizyczne, w tym zasoby naturalne, towary rolne i metale szlachetne. ETF towarowy koncentruje się na jednym towarze lub inwestuje w kontrakty futures Inwestor, który kupuje ETF towarowy, zwykle nie jest właścicielem aktywów fizycznych, ale zestaw kontraktów zabezpieczonych przez towar. ETF-y towarowe są popularne, ponieważ oferują inwestorom ekspozycję na towary bez konieczności uczenia się, jak kupować kontrakty futures lub inne rodzaje instrumentów pochodnych produkty. Popularne rodzaje towarów to metale szlachetne, takie jak złoto i srebro oraz ropa i gaz.
Jak działa ETF towarowy
ETF zwykle składają się z publicznych akcji, które dotyczą konkretnej gospodarki, indeksu rynkowego, sektora lub branży. Normalne fundusze ETF składają się z kolekcji papierów wartościowych powiązanych przez podobny profil inwestycyjny. Zamiast bazowych papierów wartościowych, takich jak akcje publiczne, ETF towarowe składają się z kontraktów futures lub kontraktów zabezpieczonych aktywami, które śledzą wydajność danego towaru lub grupy towarów.
Kiedy inwestor kupuje ETF towarowy, zwykle nie jest właścicielem fizycznego składnika aktywów, ale zamiast tego jest właścicielem zestawu kontraktów zabezpieczonych przez sam towar. Ponieważ wiele towarowych funduszy inwestycyjnych typu ETF wykorzystuje dźwignię finansową poprzez zakup kontraktów na instrumenty pochodne, mogą one posiadać dużą część niezainwestowanych środków pieniężnych, które są wykorzystywane do zakupu skarbowych papierów wartościowych lub innych aktywów prawie bez ryzyka.
Fundusze towarowe często tworzą własne indeksy porównawcze, które mogą obejmować wyłącznie produkty rolne, zasoby naturalne lub metale. W związku z tym często występuje błąd śledzenia wokół szerszych indeksów towarowych, takich jak indeks indeksów towarowych Dow Jones AIG. Mimo to każdy towarowy fundusz ETF powinien być inwestowany pasywnie, gdy tylko zastosowana zostanie podstawowa metodologia indeksu. ETF-y towarowe zyskały na popularności, ponieważ zapewniają inwestorom ekspozycję na towary bez wymagania od inwestorów, jak uczą się kupować kontrakty futures lub inne produkty pochodne.
Opłaca się badać ETF-y towarowe, szczegółowo badając ogólną koncepcję i obserwując przez jakiś czas ETF towarowy, aby zobaczyć, jak rozwija się on wraz ze zmianami na rynku.
Przykład ETF towarowego
ETF-y towarowe śledzą szeroki zakres podstawowych towarów, z których niektóre obejmują metale szlachetne, ropę naftową i gaz ziemny. Ponadto inne ETF-y towarowe zamiast tego śledzą zróżnicowany koszyk towarów. Inwestorzy powinni zawsze przeprowadzać własne badania, ale niektóre z najlepszych ETF towarowych to metale szlachetne, takie jak złoto i srebro. Są to popularne fundusze ETF, ponieważ bazowy towar nie może się zepsuć ani zepsuć.
SPDR Gold Shares (GLD) i iShares Silver Trust (SLV) są dwoma największymi złotymi i srebrnymi funduszami ETF. ETF SPDR Gold Shares ETF ma wskaźnik kosztów 0, 4%, a iShares Silver Trust ma wskaźnik kosztów 0, 5%.
Innym popularnym rodzajem ETF towarowym jest ropa naftowa i gaz ziemny. Ponieważ jednak ropy naftowej i gazu nie można magazynować jak metali szlachetnych, te fundusze ETF inwestują w kontrakty futures zamiast w sam towar. ETF SPDR S&P do poszukiwań i wydobycia ropy i gazu ma zdywersyfikowany portfel 60 spółek wydobywających ropę i gaz i ma roczny wskaźnik kosztów 0, 35%.
Niektórzy inwestorzy lubią zwiększać dywersyfikację poprzez zróżnicowane ETF-y towarowe. Te fundusze ETF, takie jak ETF iShares MSCI Global Agriculture Producers, śledzą indeks towarowy Stanów Zjednoczonych.
