Nadciągająca wojna handlowa między Stanami Zjednoczonymi a Chinami wzrosła w piątek 15 czerwca 2018 r. Prezydent USA Donald Trump potwierdził, że pierwsza runda taryf wpływających na chińskie towary o wartości 34 mld USD rozpocznie się 6 lipca 2018 r. I że kolejne cło w wysokości 16 miliardów dolarów zostało poddane przeglądowi. W odwecie Chiny, druga co do wielkości gospodarka na świecie, wycofały się, biorąc polityczny cel na zwolenników Trumpa, wprowadzając własne taryfy o wartości 50 miliardów dolarów na produkty takie jak soja, produkty z owoców morza i wieprzowiny oraz kilka rodzajów hybrydowych urządzeń elektrycznych pojazdy.
Sytuacja uległa eskalacji w poniedziałek, 18 czerwca, kiedy prezydent Trump przysięgał nałożyć na towary dodatkowe cła o wartości 200 miliardów dolarów, jeśli Chiny spełnią obietnicę odwetu w stosunku do ceł amerykańskich. W związku z ciągłymi wojnami handlowymi między tymi dwiema ciężkimi ekonomicznymi inwestorami inwestorzy mogą szukać możliwości w krajach, które prawdopodobnie skorzystają bezpośrednio z chińskich taryf odwetowych, jeśli zostaną nałożone. Poniższe trzy fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego (ETF) zapewniają ekspozycję na gospodarki, które wydają się czerpać korzyści ze zmniejszonej podaży w USA i konkurencji podczas eksportu do Chin.
VanEck Vectors Brazylia Small-Cap ETF (NYSEARCA: BRF)
Wprowadzony w 2009 r. Fundusz ETF VanEck Vectors Brazil Small-Cap dąży do zapewnienia podobnych zysków w stosunku do indeksu MVIS Brazil Small-Cap. Fundusz osiąga to poprzez inwestowanie co najmniej 80% swoich aktywów w papiery wartościowe tworzące indeks porównawczy. Te papiery wartościowe to spółki notowane na giełdzie brazylijskiej o małej kapitalizacji. Trzy największe udziały ETF to Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (BVMF: TAEE11), CVC Brasil Operadora e Agencia de Viagens SA (BVMF: CVCB3) i Cia de Saneamento do Parana (BVMF: SAPR11). W sumie BRF posiada 59 zapasów w koszyku.
ETF VanEck Vectors Brazil Small-Cap posiada aktywa pod zarządzaniem (AUM) w wysokości 79, 75 mln USD i pobiera od inwestorów roczną opłatę za zarządzanie w wysokości 0, 60%, czyli znacznie powyżej średniej kategorii 0, 19%. Dywidenda w wysokości 5, 42% pomaga zrównoważyć wyższe koszty zarządzania. Chociaż BRF ma rozczarowujący roczny zwrot w wysokości -22% w czerwcu 2018 r., Fundusz ma duży potencjał wzrostu, jeśli Chiny, największy na świecie importer soi, zaczną oferować Brazylii preferencyjne ceny soi po soi amerykańskiej taryfy obowiązują od 6 lipca 2018 r. ETF zapewnia bezpośrednią ekspozycję na towary miękkie poprzez posiadanie SLC Agricola SA (BVMF: SLCE3), jednego z największych brazylijskich producentów rolnych. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Czy rynki wschodzące mogą uniknąć katastrofy? )
Global X MSCI Argentina ETF (NYSEARCA: ARGT)
Założony w 2011 r. Fundusz Global X MSCI Argentina ETF próbuje odzwierciedlić wyniki indeksu MSCI All Argentina 25/50, inwestując co najmniej 80% swoich aktywów w papiery wartościowe, w tym amerykańskie kwity depozytowe (ADR) i globalne kwity depozytowe (GDR), które składają się na ten indeks. ETF zapewnia ekspozycję na spółki mające siedzibę lub notowane na giełdzie w Argentynie i prowadzące większość działalności w tym kraju. Fundusz jest najbardziej obciążony, a jego dwie najlepsze spółki to MercadoLibre, Inc. (NASDAQ: MELI) i Tenaris SA (NYSE: TS) o wadze 38, 91%.
Global ET MSCI Argentina ETF ma 145, 57 mln USD aktywów netto i pobiera 0, 59% opłaty za zarządzanie. Według stanu na czerwiec 2018 r. ARGT kosztuje 28, 06 USD, nieco powyżej dolnej granicy 52-tygodniowego przedziału od 27, 40 USD do 38, 46 USD. W ciągu ostatnich pięciu lat fundusz zwrócił 11, 25%. Ten fundusz ETF nie zapewnia bezpośredniego narażenia na soję, ale prawdopodobnie odniesie korzyści, jeśli argentyński sektor rolny, który w 2017 r. Stanowił 10, 9% produktu krajowego brutto (PKB), zyskałby dzięki zwiększeniu handlu z Chinami.
iShares MSCI Australia ETF (NYSEARCA: EWA)
IShares MSCI Australia ETF (NYSEARCA: EWA), utworzony w 1996 r., Śledzi indeks MSCI Australia. Fundusz dokonuje tego, inwestując bazę aktywów o wartości 1, 45 miliarda USD w papiery wartościowe, które stanowią indeks bazowy. ETF inwestuje w australijskie akcje o dużej i średniej kapitalizacji, które zdobywają 85% rynku giełdowego. Portfel 68 akcji EWA czyni z niego dość zdywersyfikowany fundusz. Kluczowe udziały obejmują Commonwealth Bank of Australia (OTC: CBAUF) o wadze 9, 09%, BHP Billiton Ltd. (NYSE: BHP) o wadze 8, 11% oraz Westpac Banking Corporation (NYSE: WBK) o wadze 7, 14%.
IShares MSCI Australia ETF jest umiarkowanie wyceniony, ze stosunkiem kosztów 0, 49%, i zapewnia kuszącą 4, 54% dywidendę. EWA ma roczny zwrot z pięciu i trzech lat w wysokości odpowiednio 3, 45% i 5, 28%. Według stanu na czerwiec 2018 r. Fundusz zwrócił -2, 11% YTD. Eksport wina z Australii do Chin wzrósł do rekordowego poziomu 848 milionów dolarów australijskich, czyli 626 milionów dolarów, w 2017 r. I powinien nadal rosnąć przez cały 2018 r. I później, ponieważ amerykańscy eksporterzy win mają 15% taryfę. Inwestorzy uzyskują bezpośrednią ekspozycję na australijski przemysł winiarski poprzez posiadanie przez Treasury Wine Estates Limited (OTC: TSRYY).
