Co to jest inwestowanie w Coattail?
Inwestowanie w Coattail to strategia inwestycyjna polegająca na naśladowaniu transakcji znanych i odnoszących sukcesy historyczne inwestorów. Składając te transakcje, inwestorzy „jeżdżą po korzeniach” szanowanych inwestorów w nadziei na zarabianie pieniędzy na własnych rachunkach.
Dzisiaj, poprzez publiczne zgłoszenia, relacje w mediach i raporty sporządzane przez zarządzających funduszami, przeciętny inwestor może szybko dowiedzieć się, gdzie ci duzi inwestorzy lokują swoje pieniądze.
Kluczowe dania na wynos
- Inwestowanie w Coattail to strategia inwestycyjna polegająca na naśladowaniu transakcji znanych i historycznie odnoszących sukcesy inwestorów. Jest to możliwe dzięki temu, że menedżerowie posiadający aktywa o wartości ponad 100 milionów USD muszą ujawniać swoje pozycje raz na kwartał za pomocą SEC. SEC Formularz 13F i można je publicznie wyszukiwać w Internecie. Inwestowanie w siatkę depozytową jest prawdopodobnie bardziej odpowiednie dla inwestorów kupujących i utrzymujących z długimi horyzontami czasowymi, ponieważ na takie strategie mniejszy wpływ ma 90-dniowe opóźnienie w składaniu wniosków w formacie 13F.
Jak działa inwestowanie w Coattail
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymaga od inwestorów, którzy zarządzają ponad 100 mln USD, ujawnienia swoich udziałów raz na 90 dni. Informacje te są zawarte w formularzu SEC 13F, do którego społeczeństwo ma swobodny dostęp online.
Przeglądając te zgłoszenia, inwestorzy mogą śledzić decyzje inwestycyjne historycznie odnoszących sukcesy inwestorów, takich jak Warren Buffett lub Carl Icahn. Robiąc to, inwestorzy powinni jednak mieć świadomość, że z powodu 90-dniowego opóźnienia w uzyskiwaniu nowych informacji mogą działać „niezsynchronizowani” z inwestorem, którego chcą naśladować.
Inwestorzy, którzy chcą wdrożyć strategię inwestowania w coailail, powinni również zachować ostrożność przy podejmowaniu decyzji, który model inwestora wybrać. Na przykład inwestorzy długoterminowi, którzy chcą zminimalizować częste zmiany w swoim portfelu, mogą lepiej nadążać za Warrenem Buffettem niż inwestor aktywistyczny, taki jak Carl Icahn. Z drugiej strony inwestorzy o krótkim horyzoncie czasowym mogą nie być odpowiednio przygotowani do stosowania charakterystycznego cierpliwego stylu inwestowania Buffetta.
Ponieważ czas jest prawdopodobnie ważniejszy dla inwestorów aktywistycznych, inwestowanie w spółdzielnię może być bardziej odpowiednie dla inwestorów kupujących i utrzymujących, którzy mają długie horyzonty czasowe.
Przykład inwestowania w Coattail w świecie rzeczywistym
Aby zilustrować proces inwestowania w poręcze, rozważ zgłoszenie 13F dokonane 14 sierpnia 2019 r. Przez Berkshire Hathaway (BRK), spółkę holdingową Warrena Buffetta. Z tego zgłoszenia wynika, że w kwartale kończącym się 30 czerwca 2019 r. Buffett zwiększył swoje pozycje w Amazon (AMZN), Bank of America (BAC), US Bancorp (USB) i Red Hat (RHT) o około 11%, Odpowiednio 3, 5%, 2, 5% i 1, 2%. Widzimy również, że zmniejszył swoją pozycję w komunikacji czarterowej (CHTR) o nieco poniżej 5%.
Wszystkie pozostałe pozycje w portfelu Buffetta pozostały niezmienione, co odzwierciedla jego ogólnie stabilny styl inwestycyjny. Inwestorzy, którzy chcą skopiować podejście Buffetta, mogą rutynowo sprawdzać zgłoszenia swojej spółki w formacie 13F i odpowiednio dostosowywać swoje portfele.
