Co to jest sygnał kupna?
Sygnał kupna to zdarzenie lub warunek wybrany przez tradera lub inwestora jako ostrzeżenie o wprowadzeniu zamówienia zakupu dla inwestycji. Sygnały kupna można zaobserwować poprzez analizę wzorców wykresów lub obliczone i zautomatyzowane przez systemy handlu.
Na przykład, inwestorzy z rozmachem mogą porównać względną siłę kilku wyborów inwestycyjnych w ciągu ostatnich kilku miesięcy i wybrać najlepszy wynik jako kandydat do dodania do swojego portfela w nadchodzącym miesiącu. Z drugiej strony inwestorzy krótkoterminowi mogą wykorzystywać narzędzia, takie jak średnie kroczące lub inne badania techniczne, aby wejść na pozycję w danym dniu.
Kluczowe dania na wynos
- Sygnały kupna pomagają ludziom podążać za ustalonym schematem handlu lub inwestowania. Handlowcy i inwestorzy powinni dokładnie zbadać wartość takich sygnałów. Automatyzowane systemy wytwarzające sygnały z czarnej skrzynki powinny zostać poddane poważnej kontroli.
Zrozumienie sygnałów kupna
Sygnały kupna mogą być wykorzystywane przez inwestorów krótkoterminowych i inwestorów długoterminowych. Na przykład inwestorzy z pogranicza mogą postrzegać znaczącą wyprzedaż jako sygnał kupna, ponieważ rynek może zareagować nadmiernie, lub inwestor wartości może patrzeć na cenę poniżej wartości aktywów netto na akcję jako sygnał kupna. Z drugiej strony inwestor korzystający ze zautomatyzowanego systemu transakcyjnego może automatycznie generować sygnały kupna i sprzedaży na podstawie zestawu reguł.
Niektóre z najczęstszych sygnałów kupna to:
- Wzory wykresów - Wiele wzorów wykresów generuje sygnał kupna, gdy cena przekracza określony poziom. Na przykład wznoszący się trójkąt generuje sygnał kupna, gdy cena wybija się z oporu górnej linii trendu. Wskaźniki techniczne - Wiele wskaźników technicznych generuje sygnał kupna, gdy spełnione są określone warunki. Na przykład wskaźnik siły względnej (RSI) generuje sygnał kupna, gdy zejdzie poniżej warunków wyprzedaży o 30, 0. Wartość wewnętrzna - wielu inwestorów wartości oblicza wartość wewnętrzną za pomocą analizy zdyskontowanych przepływów pieniężnych, wartości aktywów netto lub innych technik. Zazwyczaj wykorzystają jeden lub więcej preferowanych wskaźników do opracowania modelu wartości teoretycznej firmy w porównaniu do jej wartości rzeczywistej. Gdy cena spada znacznie poniżej wartości teoretycznej, której ufają, staje się to dla nich sygnałem kupna. Inwestorzy wartości mogą następnie zastosować inne metody w celu ustalenia bardziej bezpośredniego terminu inwestycji.
Chociaż wiele wskaźników technicznych generuje sygnały kupna, należy zauważyć, że nawet twórcy tych wskaźników nie zalecają, aby ktokolwiek ślepo używał tych sygnałów do automatycznego generowania zamówienia. Przydatne jest potwierdzenie z różnych źródeł, w tym danych technicznych i podstawowych, że warunki są korzystne dla inwestycji lub handlu.
Na przykład zwrotnica średniej ruchomej może generować sygnał kupna, ale trader może szukać potwierdzenia w postaci przebicia powyżej wyznaczonego poziomu ceny, co oznacza propozycje wzrostu wartości.
Niektórzy twórcy oprogramowania publikują i promują systemy transakcyjne Black Box, które generują sygnały kupna dla subskrybentów. Na przykład firma badawcza ds. Inwestycji może wygenerować złożoną sieć neuronową, która generuje sygnały kupna i sprzedaży wysyłane do abonentów, którzy płacą miesięczną opłatę. Handlowcy powinni podchodzić do tych czarnych skrzynek z sceptycyzmem i należytą starannością, ponieważ wyniki w przeszłości mogą nie wskazywać na przyszłe wyniki.
Przykład sygnału kupna
Poniższa tabela pokazuje przykład sygnału kupna wygenerowanego z ruchomej średniej zwrotnicy w SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY).
Wykres dzięki uprzejmości StockCharts.com.
Na powyższym wykresie sygnał kupna został wygenerowany, gdy 50-dniowa średnia krocząca przekroczyła 200-dniową średnią kroczącą. Jest to przykład dobrze znanego sygnału Złotego Krzyża, który jest czasami wspominany w mediach finansowych.
