Co to jest dobrowolny plan akumulacji
Wiele funduszy wspólnego inwestowania oferuje dobrowolny plan akumulacji jako sposób na budowanie większej pozycji w czasie, zazwyczaj poprzez inwestowanie niewielkiej, stałej kwoty w dolarach zgodnie z harmonogramem, aby skorzystać z uśredniania kosztu dolara (DCA).
Podział dobrowolnego planu akumulacji
Dobrowolny plan akumulacji jest, jak sugeruje nazwa, realizowany według uznania akcjonariusza, ale fundusz wspólnego inwestowania może ustalić minimalną kwotę dolara na te dodatkowe, regularne zakupy. W takim przypadku akcjonariusz albo wybiera minimum, albo odmawia dokonania planowanego zakupu.
Dobrowolny plan akumulacji jest szczególnie odpowiedni dla niedoświadczonych inwestorów dysponujących niewielką ilością gotówki. Mogą poświęcić trochę czasu na zbudowanie swojej inwestycji i nie grozi im kara za brak zaplanowanego zakupu. Co więcej, rozłożenie inwestycji w czasie na ustalone kwoty w dolarach daje korzyści w postaci uśredniania kosztu dolara, kupowania większej liczby akcji, gdy ceny są niskie, i mniejszej liczby akcji, gdy ceny są wysokie. Inwestorzy inwestujący określoną kwotę w ramach dobrowolnego planu akumulacji nie muszą czekać na „idealny czas na zakup”. W trakcie trwania planu akcje zakupione w „odpowiednim czasie” zwykle przewyższają liczbę akcji zakupionych w „niewłaściwym czasie”, co oznacza że przy niewielkiej lub żadnej analizie rynku inwestor powinien uzyskać dużą pozycję w funduszu wspólnego inwestowania, za którą nie przepłacił.
Ograniczenia dobrowolnego planu akumulacji
Korzystanie z dobrowolnego planu akumulacji w celu złagodzenia skutków niestabilnego rynku poprzez uśrednianie kosztu w dolarach jest bardzo atrakcyjne, ale to nie znaczy, że zawsze jest to najlepsza decyzja. Jeśli inwestor ma dużą gotówkę do zainwestowania w fundusz wspólnego inwestowania, zwykle lepiej jest zainwestować je wszystkie naraz niż powoli. Dzieje się tak głównie dlatego, że stosując strategię DCA inwestor może zatrzymać gotówkę na dłuższy czas, co stale traci wartość na skutek inflacji. Z tego samego powodu niektórzy inwestorzy unikają funduszy inwestycyjnych posiadających zbyt dużą pozycję gotówkową. Gotówka, choć w wielu przypadkach niezbędna, może hamować zwroty, szczególnie na rozwijającym się rynku.
Inwestor, który jednorazowo wpłaca ryczałt do funduszu wspólnego inwestowania, zamiast rozłożyć go w ramach dobrowolnego planu akumulacji, ryzykuje zakup bezpośrednio przed dramatyczną korektą rynkową. Ale statystycznie rzecz biorąc, jest to lepsza strategia. Dobrowolne plany akumulacji są wygodnym i potężnym narzędziem dla inwestorów budujących swoją wypłatę pozycji za pomocą wypłaty. Nie są powodem do siedzenia na płynnej gotówce.
