Co to jest wskaźnik szerokości?
Wskaźniki szerokości to wzory matematyczne, które mierzą liczbę postępujących i spadających zapasów i / lub ich wielkość, w celu obliczenia udziału w zmianach cen indeksu giełdowego. Oceniając, ile zapasów rośnie lub spada, a także wielkość obrotu tymi zapasami, wskaźniki szerokości pomagają w potwierdzeniu trendów cen indeksów giełdowych lub mogą ostrzegać o zbliżającym się odwróceniu cen.
Kluczowe dania na wynos
- Wskaźniki szerokości zwykle nie dostarczają sygnałów handlowych same w sobie, ale raczej zapewniają ogólny obraz kondycji indeksu. Zazwyczaj, gdy wskaźnik szerokości rośnie, a indeks giełdowy rośnie, wskazuje to na duży udział w indeksie wzrost cen. Oznacza to, że wzrost cen prawdopodobnie utrzyma się. Ta sama koncepcja ma zastosowanie do wskaźnika spadającej szerokości i wartości spadającego indeksu giełdowego. Gdy wskaźnik szerokości i indeks giełdowy różnią się, może to poprzedzać odwrócenie. Mniej akcji porusza się w kierunku indeksu giełdowego. Oznacza to, że indeks giełdowy może się zmieniać w celu zmiany kierunku.
Obliczanie wskaźników szerokości
Istnieje wiele wskaźników szerokości, każdy z własną formułą i metodą obliczania. Niektóre wskaźniki szerokości kumulują się, a wartość dodana każdego dnia jest dodawana lub odejmowana od wartości poprzedniej. Inne nie kumulują się, a każdy dzień lub okres zapewnia własny punkt danych.
Jednym z najprostszych wskaźników oddechu jest linia Advance / Decline. Jest to skumulowany wskaźnik, w którym zaliczki netto (liczba zapasów w postępie - liczba zapasów malejących) są dodawane lub odejmowane od poprzedniej wartości.
Co mówi Ci wskaźnik szerokości?
Wskaźniki szerokości zapewniają traderom i inwestorom widok na cały rynek. „Rynek” giełdowy jest zazwyczaj badany za pomocą indeksów giełdowych.
Na przykład linia Advance / Decline indeksu S&P 500 stanowi łączną wskazówkę, czy z czasem rośnie liczba zapasów. Obliczenia te pokazują ogólny nastrój inwestorów we wszystkich akcjach indeksu .
Wskaźniki szerokości są wykorzystywane przede wszystkim do dwóch celów:
- Sentyment rynkowy - Wskaźniki szerokości mogą pomóc określić, czy istnieje większe prawdopodobieństwo wzrostu lub spadku rynku. Siła trendu - Wskaźniki szerokości mogą pomóc określić siłę trendu zwyżkowego lub niedźwiedzi.
Istnieje wiele różnych wskaźników szerokości, które inwestorzy i inwestorzy mogą wykorzystywać w swoich analizach.
Niektóre inne popularne wskaźniki szerokości, oprócz linii Advance / Decline, obejmują:
- Wskaźnik zbrojeń (TRIN), który analizuje stosunek postępów do spadających zapasów, podzielony przez stosunek postępów do spadających wolumenów. Oscylator Chaikina, który oscyluje w oparciu o zmiany wolumenu i cen. spadek wolumenu zapasów Up / Down Spread Spread, który jest wzrostem wolumenu minus spadek wolumenu.
Istnieje wiele innych wskaźników szerokości.
Inwestorzy i inwestorzy mogą wykorzystywać różne wskaźniki szerokości do różnych celów. Na przykład, On Balance Volume skupia się na presji kupna i sprzedaży z punktu widzenia wolumenu, a nie tylko na samej cenie, podczas gdy Indeks podsumowania McClellana obejmuje bardziej złożoną formułę, która generuje rzeczywiste sygnały kupna i sprzedaży.
Niektóre wskaźniki szerokości, takie jak Oscylator Chaikin i Wolumen bilansu, można zastosować do poszczególnych zapasów, a nawet innych aktywów. Inne wskaźniki szerokości - takie jak linia Advance / Decline Line lub Arms Arms - są obliczane wyłącznie na podstawie indeksów.
Handlowcy używają wskaźników szerokości rynku w połączeniu z innymi formami analizy technicznej, takimi jak wzorce wykresów i wskaźniki techniczne, aby zmaksymalizować szanse powodzenia. Na przykład, jeśli linia Advance / Decline zaczyna spadać, podczas gdy S&P 500 wciąż rośnie, inwestorzy będą uważnie obserwować, czy S&P 500 przebije się poniżej linii trendu wzrostowego, spadnie poniżej wsparcia lub wskaźniki techniczne staną się uparte. Pomoże to potwierdzić, że cena może zacząć spadać, a zatem inwestor może wyjść z długich pozycji lub zainicjować krótkie pozycje.
Przykład wskaźnika szerokości
Poniższa tabela pokazuje dwa wskaźniki szerokości, objętość bilansu i indeks siły, na wykresie SPDR S&P 500 ETF (SPY).
StockCharts.com
Indeks siły (na dole) pokazuje silny uparty nastrój na początku lutego podczas spadku rynku i relatywnie słaby uparty nastrój przez cały okres. Saldo bilansowe pokazuje wzrostowy wzrost w lutym i marcu oraz umiarkowany wzrost w kolejnych miesiącach. Wskaźniki te sugerują, że rynek jest względnie neutralny między kwietniem a czerwcem.
Różnica między wskaźnikami szerokości a wskaźnikami technicznymi
Wskaźniki szerokości stanowią podzbiór w większym obszarze wskaźników technicznych. Podczas gdy wskaźniki szerokości próbują ocenić udział i siłę w ruchach giełdy lub indeksu, wskaźniki techniczne mają znacznie większy cel. Wskaźniki techniczne można wykorzystać do analizy wolumenu lub ceny, generowania sygnałów handlowych lub definiowania wsparcia i oporu.
Ograniczenie stosowania wskaźników szerokości
Wskaźniki szerokości nie zawsze przewidują odwrócenie. Nie zawsze też potwierdzą zmianę ceny, nawet jeśli cena nadal zmierza w tym samym kierunku.
Większość wskaźników szerokości jest podatna na pewne anomalie sytuacyjne. Podczas gdy inwestorzy zwykle szukają wzrostu wolumenu wraz ze wzrostem cen, nie zawsze tak się dzieje. Tendencje mogą trwać bardzo długo przy malejącym wolumenie lub nawet zmniejszeniu udziału w rynku, co doprowadzi do rozbieżności wskaźników szerokości, ale niekoniecznie spowoduje odwrócenie cen.
Niektóre wskaźniki szerokości mogą również generować nieparzyste odczyty ze względu na ich metodę obliczeniową. Saldo na wolumenie może znacznie wzrosnąć lub spaść, na przykład, jeśli jest dzień dużego wolumenu, ale cena kończy się tylko nieznacznie wyżej lub niżej. Cena prawie się nie zmieniła, ale wskaźnik może się znacznie zmienić.
