Spis treści
- LA Private Equity
- Oaktree Capital Group, LLC
- Leonard Green &; Wzmacniacz
- Kayne Anderson MLP Investments
- Pacific Coast Capital Partners
- Levine Leichtman Capital
Jako największe miasto na zachodnim wybrzeżu i drugie co do wielkości w Stanach Zjednoczonych, Los Angeles służy jako ważne centrum finansowe. Miasto jest domem dla wielomiliardowego przemysłu rozrywkowego. Oprócz generowania obfitego bogactwa, obecność branży generuje wiele działań startupowych w mieście, ponieważ przedsiębiorcy wymyślają pomysły biznesowe, aby zaspokoić potrzeby w branży rozrywkowej.
Położenie miasta na Pacyfiku sprawia, że Los Angeles wraz z Honolulu i San Francisco są główną bramą do ważnych rynków finansowych w Azji, w tym Japonii, Singapuru, Malezji i Hongkongu.
Kluczowe dania na wynos
- Chociaż mniej znany jako centrum finansowe, Los Angeles jest domem dla niektórych wiodących firm private equity. Prywatne inwestycje kapitałowe obejmują inwestycje takie jak venture capital lub wykup lewarowany w prywatnych przedsiębiorstwach. Poniżej przedstawiamy największe firmy private equity w Los Angeles i ich obszary specjalność.
LA Private Equity
Połączenie dużych pieniędzy przepływających przez gospodarkę miasta i żyzny krajobraz dla rozwijających się startupów i małych firm sprawia, że Los Angeles jest popularnym miastem dla private equity. Firma private equity inwestuje kapitał w spółki prywatne w zamian za udziały własnościowe. W tym momencie, w zależności od tego, czy firma private equity stanie się właścicielem mniejszościowym czy większościowym, firma może współpracować z istniejącym zarządem w celu dostosowania biznesplanu spółki, aby stała się bardziej zyskowna, lub może przeprowadzić pełne przejęcie firma, skutecznie stając się nowym zarządem i restrukturyzując działalność z góry na dół.
Inwestycje na niepublicznym rynku kapitałowym są zazwyczaj ukierunkowane na dwa rodzaje firm: firmy o ugruntowanej pozycji, które starają się utrzymać rentowność oraz nowe firmy z innowacyjnymi produktami i pomysłami. Podczas gdy w Los Angeles nie ma wielkich firm, takich jak Bain Capital, założony przez Mitt Romney, który posiada aktywa o wartości ponad 70 miliardów dolarów, jego scena private equity jest silna.
Oaktree Capital Group, LLC
Oaktree Capital Group LLC (NYSE: OAK) jest zdecydowanie największą i najbardziej znaną firmą private equity w Los Angeles. Jego łączne aktywa na 2015 rok przekraczają 17 miliardów dolarów. Spółki docelowe pochodzą z różnych branż. Ze względu na lokalizację w Los Angeles jednym z głównych celów firmy jest przemysł rozrywkowy i medialny. Inwestycje Oaktree w zakresie rozrywki obejmują Triton Media Group, Townsquare Media i Cumulus Media.
Inne branże, na które są skierowane, to transport, opieka zdrowotna, ropa i gaz oraz usługi konsumenckie. Oaktree nawiązało współpracę z inną firmą w 2014 r. W celu nabycia większościowego pakietu Fitness First, który jest największą siecią opieki zdrowotnej na świecie. Firma dokonała dużej inwestycji w General Maritime, firmę, która prowadzi linię tankowców z Nowego Jorku. Oaktree przejęła również w 2010 roku dwie duże firmy aluminiowe: Aleris International i Almatis Group.
Leonard Green &; Wzmacniacz
Drugą co do wielkości firmą private equity w Los Angeles, mierzoną sumą aktywów, jest Leonard Green &; Partnerzy z siedzibą przy Santa Monica Boulevard. Jego łączne aktywa na 2015 rok przekraczają 16 miliardów dolarów. Firma jest ukierunkowana na wiele firm z sektora detalicznego i produktów konsumpcyjnych. Niektóre z jego największych inwestycji to Rite Aid w 1999 r., Big 5 Artykuły sportowe w 1992 r., Dwie osobne inwestycje w Petco (2000 i 2006) oraz inwestycja w 2003 r. W Sports Authority. Leonard Green &; Partnerzy nabyli również udziały na rynku ślubnym i hurtowym Davida.
Preferowanym modelem biznesowym firmy są wykupy lewarowane ustalonych spółek publicznych i ponowne uczynienie ich prywatnymi. Wykup lewarowany polega na wykorzystaniu pożyczonych pieniędzy do zainwestowania w inną spółkę; pożądanym rezultatem jest oczywiście to, że zysk z inwestycji znacznie przewyższa odsetki narosłe od pożyczonych pieniędzy.
Kayne Anderson MLP Investment Company
Kayne Anderson MLP Investment Company (NYSE: KYN) jest trzecią co do wielkości firmą private equity w Los Angeles. Jego łączne aktywa są znacznie niższe niż w dwóch największych firmach w mieście. Firma dokonuje również znacznie mniejszych inwestycji kapitałowych w spółki docelowe. Podczas gdy Oaktree rzadko inwestuje mniej niż 25 milionów dolarów, a jego typowa inwestycja wynosi od 100 milionów do 200 milionów dolarów, Kayne Anderson dokonuje inwestycji tak małych jak 1 milion dolarów, a średnia wielkość inwestycji wynosi około 25 milionów dolarów.
Firma specjalizuje się w sektorze energetycznym; w szczególności Kayne Anderson jest skierowana do średnich koncernów naftowych i gazowych. W portfelu inwestycyjnym Kayne Anderson nie ma wielkich firm, w które inwestują takie firmy jak Oaktree, ale obejmuje wiele szybko rozwijających się regionalnych firm, takich jak Addison Oil, Blacksand Energy i Ensign Oil &; Gaz.
Pacific Coast Capital Partners
Pacific Coast Capital Partners (PCCP) ma aktywa o wartości 6 miliardów USD na 2015 r., Co czyni ją czwartą co do wielkości firmą private equity w Los Angeles. Typowa wielkość inwestycji firmy jest podobna do Kayne Anderson, czyli około 25 milionów USD na firmę docelową. Podczas gdy Kayne Anderson od czasu do czasu inwestuje nawet 1 milion dolarów, PCCP rzadko, jeśli w ogóle, spada poniżej 5 milionów dolarów.
Firma koncentruje się głównie na branży nieruchomości. PCCP zainwestował 35 mln USD w Hyatt Phoenix i 16 mln USD w Hilton San Jose. Oprócz hoteli i kurortów PCCP jest skierowany do firm deweloperskich, w tym mieszkaniowych, komercyjnych i przemysłowych. Firma zainwestowała 35 milionów dolarów w spółkę rozwoju przemysłowego Otay 311. Firma poszukuje programistów zajmujących się rewitalizacją obszarów dotkniętych klęską żywiołową lub zniszczonych. Dokonał inwestycji o wartości 34 milionów dolarów w przejściowy Stanford Place.
Levine Leichtman Capital Partners
Levine Leichtman Capital Partners zaokrągla pierwszą piątkę z aktywami o wartości ponad 5 miliardów USD na 2015 r. Firma ma mniej aktywnych inwestycji niż Kayne Anderson lub PCCP, ale jej średnia wielkość inwestycji jest większa. Podobnie jak PCCP, minimalna kwota inwestycji dla Levine Leichtman wynosi 5 milionów USD. Średnia wielkość inwestycji Levine Leichtman jest jednak dwukrotnie większa niż w przypadku PCCP: 50 milionów USD w porównaniu do 25 milionów USD.
Rynek docelowy firmy i jej portfel inwestycyjny są zróżnicowane. Branże docelowe obejmują handel detaliczny, restaurację i rozrywkę, finanse, produkcję, przemysł lotniczy i opiekę zdrowotną. Niektóre z największych i najbardziej znanych inwestycji Levine Leichtman to CiCi's Pizza, Beef 'O' Brady's, Quizno's, FASTSIGNS International i AmeriCredit Corporation.
Kilka ostatnich inwestycji firmy, począwszy od 2015 r., Obejmuje Lawn Doctor i Jonathan Engineered Solutions. Levine Leichtman realizuje strategię inwestowania w kapitał własny. Firma dokonuje inwestycji kapitałowych w dojrzałe firmy, które chcą się rozwijać lub restrukturyzować, zachowując swoje obecne zarządzanie i strukturę korporacyjną.
