Sfrustrowani ostatnimi wahaniami na giełdzie, długoterminowi inwestorzy mogą ulec pokusie zwiększenia zysków poprzez przyjęcie bardziej krótkoterminowej strategii inwestycyjnej - polegającej na ograniczeniu czasu na rynku. Jednak robienie tego oznacza podejmowanie ogromnego ryzyka, ponieważ nawet profesjonaliści mieli w tym roku trudny czas mierząc najlepsze i najniższe poziomy rynku, zgodnie z MarketWatch.
Inwestycje długoterminowe a krótkoterminowe
W ciągu ostatnich 10 lat długoterminowy inwestor giełdowy uzyskałby zwrot w wysokości 89% (mierzony za pomocą indeksu S&P 500), pomimo gwałtownego załamania rynku na początku 2009 r. Podczas globalnego kryzysu finansowego. Jednak z roku na rok S&P jest zasadniczo płaski, ale z dużą zmiennością między początkiem roku a teraz - idealne ustawienie dla krótkoterminowych rynkowych zegarów. (Do: 9 zapasów energii z 15% wzrostem: Goldman. )
Rzeczywiście, zgrupowanie wszystkich rajdów i spadków na rynku od początku roku do 17 kwietnia, całkowity zwrot wyniósłby zaledwie 1, 8%. Byłby to zwrot z typowego długoterminowego kupna i utrzymania inwestora, gdyby kupili S&P 500 na początku roku. W przeciwieństwie do tego, krótkoterminowy licznik czasu rynku, który doskonale nazwał górne i dolne części „długością 100% podczas rajdów i 100% krótką podczas spadków”, zgodnie z MarketWatch, uzyskałby zwrot w wysokości 43, 7% od 17 kwietnia.
Trudności w mierzeniu czasu rynku
Podczas gdy różnica między strategią kupna i trzymania a wywoływaniem szczytów i spadków na rynku jest ogromna, o perfekcyjnym wyczuciu rynku łatwiej jest powiedzieć niż zrobić. Patrząc na średnie ekspozycje kapitałowe krótkoterminowych czasomierzy rynkowych podczas szczytów i dołków rynku, dobrze pokazuje, jak trudna może być taka strategia.
Z próby obejmującej pięć tuzinów krótkoterminowych programów, 68, 7% miało ekspozycję na giełdzie w tym roku 26 stycznia, podczas gdy zaledwie 19, 4% miało podobną ekspozycję na dole rynku 8 lutego, co jest dokładnie „przeciwieństwem tego, co powinni zrobili ”, zgodnie z MarketWatch. (Zobacz: Trening umysłu na niestabilnych rynkach. )
Czas na rynku polega na sprzedaży na wysokim poziomie i kupowaniu na niskim poziomie, co oznacza, że te krótkoterminowe liczniki - które nie są amatorami - powinny były mieć relatywnie niskie ekspozycje w szczycie rynku i relatywnie wyższe ekspozycje w dolinie rynkowej. W rzeczywistości wdrożenie tej strategii oznacza bycie sprzecznym; innymi słowy, bycie uparty, gdy rynek jest najbardziej uparty i bycie uparty, gdy rynek wydaje się być najbardziej uparty, wyzwanie mentalne, które utrudnia nawet profesjonalistom, którzy podążają za rynkami religijnie, aby wykonać w odpowiednim momencie.
