Podstawowa gra to szybka gra na pieniądze. A przynajmniej tak myśli CNBC.
Nudną prawdą jest to, że zarabiasz duże pieniądze w długiej grze. Przykłady dziesięcioleci wzrostu są nieprzyzwoite, ale działają niezwykle dobrze. Zastanów się nad tym: w 1951 roku Walt Disney zatrudniła pokojówkę o imieniu Thelma Howard i każdego roku udzielała jej akcji The Walt Disney Company (DIS). Kiedy zmarła w 1994 roku, miała 192 000 akcji o wartości 9 milionów dolarów. Większość pozostawiła swojej fundacji wspierającej dzieci w niekorzystnej sytuacji.
Dlatego zbliżające się ruchy, które przyciągną uwagę wszystkich, będą wyglądać jak cichy hałas za 30 lat. Zagłębimy się w nie mimo to… Szeroki indeks miał dobry tydzień. Co ciekawe, siła rośnie. NASDAQ i Russell 2000 wyprzedziły S&P 500 i słabszą średnią przemysłową Dow Jones.
Jeśli chodzi o sektor, widzimy siłę w energii, co prawdopodobnie wynika z rajdu ropy i krótkiego krycia. Ropa naftowa miała w tym piśmie + 5% tydzień. Jeśli chodzi o zapasy energii, sektor jest zdecydowanie najsłabszy od czasu, gdy dno zostało określone 24 grudnia ubiegłego roku. Inne jasne punkty dotyczyły opieki zdrowotnej i przemysłu.
Przemysł i finanse również były silne, ale prawdziwa historia to technologia. 2, 5-procentowy wzrost powierzchni pokazany na tydzień ukrywa dalszą historię. Rynki nienawidzą oprogramowania i miłości. W ubiegłym tygodniu w przestrzeni półprzewodników zanotowano pokaźne zarobki. Półfabrykaty odnotowują dużą aktywność kupna.
Raport Lam Research Corporation (LRCX) okazał się przebojem. Wytyczne sugerują, że cykl podwyższenia jest bliski półfinałom. Nie wspominając o raporcie Intel Corporation (INTC). Wall Street jest tak za piłką w tej grupie i pokazuje to przy wszystkich ulepszeniach. Prawdopodobnie analitycy koncentrowali się na problemach oprogramowania. Pomogło to w osiągnięciu wzrostu o 3, 7% w indeksie półprzewodników PHLX (SOX).
FactSet
Ta akcja została nieco odzwierciedlona w naszych sygnałach. Wielkie zakupy w zeszłym tygodniu dotyczyły mediów, nieruchomości, przemysłu, uznaniowości, finansów i materiałów. Do tej pory nie było zauważalnej sprzedaży minus technologia. Technologia informacyjna to miejsce, w którym sprzedano najwięcej. Gdzie? Zgadłeś: oprogramowanie. W rzeczywistości 31 z 40 sygnałów sprzedaży znajdowało się w zapasach oprogramowania. Grupa nadal jest najsłabsza w ostatnim czasie, ponieważ pieniądze zmieniają się z oprogramowania na półprodukty.
www.mapsignals.com
Jeśli chodzi o to, co pojawi się na rynku, jesteśmy uparty z dobrego powodu. Pieniądze wpływają nie tylko do wcześniej niekochanych sektorów, ale także sprzedaż i zyski są na dobrym początku. Spośród tych firm, które zgłosiły S&P 500, 80% zysków przekroczyło i 64% przychodów przekroczyło. To jest sok.
Innym powodem jest to, że indeks Big Money jest gotowy do ponownego wzrostu. Średnia z dwóch tygodni wynosi 69%, w porównaniu ze średnią z pięciu tygodni wynoszącą 51%. To mówi nam, że kupowanie zyskuje i że wcześniejsze tygodnie słabości zaczną się wycofywać. To jest uparta aktywność. Zobacz, jak Russell 2000 jest zwinięty razem z BMI: wygląda na gotowy do sklepienia.
www.mapsignals.com
„Ale ciasna cewka może wkrótce oznaczać niższe ceny!” mówisz? Cóż, błagam się różnić. Nasz stosunek kupna do sprzedaży zmienia się. Już samo to zwiększy BMI, co zwykle oznacza wyższe ceny.
I spójrz na poniższą tabelę. To Russell 2000 zestawiony z kupnem netto i sprzedażą codziennie przez ostatni rok. Tak więc, gdyby było 100 zakupów i 50 sprzedaży, netto na dzień wynosiłby 50 - liczba dodatnia, która wydaje się zielona. Następnie liczby ujemne pojawiają się na czerwono. Zauważ, że kiedy czerwone stosy piętrzą się, poprzedza niższe ceny. Kiedy zielone piętrzą się, poprzedza wyższe ceny. Jak wspomniano powyżej, średnia z dwóch tygodni jest wyższa niż średnia z pięciu tygodni - i rośnie. Oznacza to, że kupujący są tutaj.
www.mapsignals.com
Sezon zarobków jest tutaj i w dużej mierze działa. Kupujący powracają i przejmują kontrolę. Stopy są niskie, a akcje są lepszym miejscem do lokowania pieniędzy w porównaniu do obligacji. Zwroty dywidendy S&P 500 przed i po opodatkowaniu są lepsze niż 10-letnie Treasuries.
Multipl, Yahoo! Finanse
Nagłówki w mediach po raz kolejny dowodzą, że to prawdopodobnie nic nie hamującego. Impeachment, Brexit, Hongkong - cała partia. Rynek nie dba o to i patrzy w górę. Dla mnie wygląda to na wyższe ceny rynkowe.
Ta krótka gra jest zabawna i cieszy się dużym zainteresowaniem. Ale raz po raz udowadnia się, że sukces zajmuje dużo czasu. Steve Jobs powiedział „… jeśli naprawdę się przyjrzysz, większość sukcesów z dnia na dzień zajęła dużo czasu”.
Dolna linia
My (Mapsignals) nadal optymistycznie podchodzimy do akcji amerykańskich w dłuższej perspektywie i postrzegamy wycofanie się jako szansę na zakup. Słabe rynki mogą oferować sprzedaż akcji, jeśli inwestor jest cierpliwy.
