Co to jest osoba powiązana?
W handlu kontraktami terminowymi termin osoba powiązana odnosi się do konkretnych osób zatrudnionych przez brokera lub dealera, którzy pełnią rolę sprzedaży lub nadzorują sprzedaż. Pracownicy biurowi i administracyjni nie są uwzględnieni.
Kluczowe dania na wynos
- Osoby stowarzyszone to osoby zajmujące się obrotem kontraktami futures, zatrudniane przez firmy brokerskie / dealerskie zajmujące się sprzedażą lub nadzorem sprzedaży. Osoby te mają pogląd na przepływ zamówień, które mogą nie być jawne. Są zobowiązane do zarejestrowania się w agencjach regulacyjnych. w taki sposób, że osobiście nie korzystają z informacji dotyczących przepływu zamówień.
Zrozumienie osoby powiązanej
Osoby powiązane są związane zasadami i przepisami różnych giełd kontraktów terminowych i organów regulacyjnych. Podmioty te regulują ludzi w niektórych rolach, aby zapewnić, że nierównomierny przepływ informacji, nawet jeśli naturalnie występuje, nie utrudnia ani nie oszukuje inwestorów w ich działalności handlowej i badawczej. Osobna rejestracja w National Futures Association (NFA) nie jest wymagana dla osób już zarejestrowanych jako:
Dlaczego to wyróżnienie?
Rynki finansowe są regulowane, aby zapewnić uczciwość wobec wszystkich uczestników, bez względu na ich wielkość, wpływ lub doświadczenie. Obejmuje to przepływ informacji, zamówień i innych czynników, które pozwalają każdej wykwalifikowanej osobie uczestniczyć w rynkach.
Wymagając od osób fizycznych i firm zajmujących się pieniędzmi klientów zarejestrowania się w FINRA i / lub NFA jako osoby stowarzyszone, jeśli nie są one jeszcze zarejestrowane na innych stanowiskach, uczestnicy podlegają przepisom i regulacjom ułatwiającym uczciwe rynki.
Ponadto organy regulacyjne są uprawnione do karania, grzywny lub wydalania uczestników, jeśli nie będą przestrzegać tych zasad i przepisów. Rejestracja ustanawia również metody, w tym arbitraż, w celu rozstrzygania sporów między stronami.
Dlatego klienci mają warstwę ochronną, która gwarantuje, że ich dostęp do rynku jest uczciwy, a ich fundusze zostaną wykorzystane wyłącznie na ich korzyść. Ta sama ochrona dotyczy informacji generowanych przez działania klienta. Na przykład osoba powiązana nie może składać zamówień osobistych przed zamówieniami klientów i nie może udostępniać informacji o zamówieniach swoich klientów innym klientom lub podmiotom zewnętrznym. Osoby stowarzyszone zgadzają się również na monitorowanie swoich transakcji i sald kont.
Osoby stowarzyszone, w tym FCM i IB, muszą spełniać minimalne standardy dotyczące:
- Minimalny kapitał netto Fundusze klienta (tylko FCM; IB nie posiadają funduszy klienta) Ujawnianie informacji i inne wymogi dla klientów Dokumenty finansowe i inne
Chroni to klienta przed ryzykiem rynkowym przy realizacji transakcji, a także ryzykiem, że firma przestanie działać, prawdopodobnie zabierając ze sobą środki klienta. Zapobiega również konfliktom interesów, chociaż osoby powiązane (i firmy) niekoniecznie są powiernikami. Chociaż muszą przestrzegać etycznych praktyk biznesowych, nie muszą spełniać wyższych standardów powierniczych, które muszą spełniać doradcy inwestycyjni.
