Duzi inwestorzy i handlowcy zajmują gigantyczne krótkie pozycje w Bitcoin, największej na świecie krypto-walucie według kapitalizacji rynkowej, jak opisano w szczegółowym raporcie Wall Street Journal.
Cena Bitcoinów wzrosła o ponad 70% od 9 czerwca do prawie 14 000 USD w środowe popołudnie, zanim spadła do około 11 800 USD. W ubiegłym tygodniu cyfrowa moneta przeleciała ponad znak 10 000 USD mniej niż dwa miesiące po przekroczeniu poziomu 5000 USD. Niedźwiedzie obstawiają teraz, że waluta cyfrowa spadnie po potrojeniu w tym roku, jak pokazują futures Bitcoin notowane na CME Group Inc., największym amerykańskim operatorze giełdowym.
Raport CFTC pokazuje, że większość byków Bitcoin to mniejsi inwestorzy
Fundusze hedgingowe i inni zarządzający pieniędzmi, którzy zwiększali swoje krótkie pozycje w 2019 r., Utrzymywali w ubiegłym tygodniu o 14% więcej niedźwiedzi krótkich pozycji na kontraktach CME Bitcoin niż uparty „długich” pozycji, zgodnie z opublikowanym niedawno raportem Commodity Futures Trading Commission 18 czerwca, według WSJ. Kontrakt futures pozwala handlowcom spekulować, czy składnik aktywów wzrośnie, czy spadnie, oferując prawną umowę kupna lub sprzedaży po określonej cenie w określonym czasie w przyszłości. Kiedy raport został opublikowany, cena jednego bitcoina wynosiła około 9000 $.
Inni duzi traderzy, w tym w kategorii „inne raporty”, które obejmują firmy, które niekoniecznie zarządzają pieniędzmi dla inwestorów zewnętrznych, utrzymywali krótkie pozycje w kontraktach futures Bitcoin na długie pozycje w kontraktach Bitcoin według stawki 3 do 1.
Raport CFTC sugeruje, że w przeważającej części to mniejsi inwestorzy długo wybierają Bitcoin. Wśród handlowców z mniej niż 25 kontraktami Bitcoin, kategoria odzwierciedlająca wiele osób stawiających zakłady w bitcoin, liczba zakładów długich przewyższyła liczbę zakładów krótkich o 4 do 1.
„Tradycyjni uczestnicy rynku mogą być bardziej sceptyczni niż handlowcy z tysiącletniego dnia”, powiedział w czasopiśmie George Michalopoulos, zarządzający portfelem w firmie Typhon Capital Management LLC. Dodał, że jego poglądy są spekulacyjne i że trudno jest dokładnie wskazać, co pokazują liczby CFTC. Na przykład krótkie zakłady CME mogą być częścią strategii zabezpieczającej fundusze próbujące uzyskać ubezpieczenie w potencjalnym przypadku krypto-zanurzenia. W tej chwili CME jest jednym z niewielu sposobów na skrócenie Bitcoin, a zatem może sprawić, że pozycjonowanie będzie wyglądało bardziej uparty niż rzeczywisty ogólny nastrój na rynku.
CME widzi skok woluminów
To powiedziawszy, wolumen kontraktów bitcoinowych skoczył w ostatnich miesiącach, aw maju średni dzienny wolumen obrotu kontraktem CME osiągnął najwyższy w historii poziom 515 milionów USD na CME. Giełda skorzystała z napływu transakcji, ponieważ konkurencyjny Cboe Global Markets Inc. zdyskontował w zeszłym tygodniu kontrakty futures na bitcoiny.
„Obecnie CME zapewnia dziennikarzom wyjątkową możliwość posiadania ogromnych krótkich pozycji przy bardzo niskim ryzyku kontrahenta”, powiedział dla dziennikarza L. Asher Corson, analityk kryptowalut w amerykańskiej firmie handlowej Consolidated Trading.
Analitycy JPMorgan postrzegają giełdowy rynek terminowy dla Bitcoinów jako główną okazję dla inwestorów, biorąc pod uwagę reklamę giełdową, w której CFTC nakłada kary na handlowców za działania takie jak handel praniem, który generuje fałszywy wolumen. „Znaczenie giełdowego rynku kontraktów terminowych zostało znacznie zaniżone”, napisał JPM.
Patrząc w przyszłość
Wszystko to dzieje się, gdy niektórzy inwestorzy zakładają, że Bitcoin wzrośnie do 50 000 $ lub więcej w nowym ataku szaleństwa kryptograficznego. Jednym z takich entuzjastów jest weteran handlowiec Peter Brandt, który przewidział niedźwiedzi rynek bitcoinów w styczniu 2018 r. Oczekuje, że kryptowaluta osiągnie 100 000 USD, jak opisano w kolumnie Forbes.
„przeżywa czwartą fazę paraboliczną, która sięga 2010 roku. Żaden inny rynek w ciągu moich 45 lat handlu nie stał się paraboliczny na wykresie logarytmicznym w ten sposób. Bitcoin jest rynkiem jak żaden inny” - napisał na Twitterze.
Tymczasem, ponieważ duzi inwestorzy, tacy jak fundusze hedgingowe, pozostają bardziej uparty niż uparty, dane pokazują, że tracą przekonanie. 11 czerwca było 47% więcej niedźwiedzi pozycji niż uparty, przy czym liczba ta spadła do zaledwie 14%.
