Co to jest efekt medialny?
Efekt medialny opisuje, w jaki sposób niektóre publikowane przez media historie mogą wpływać i / lub wzmacniać obecne trendy rynkowe. Jeśli ta teoria się sprawdzi, po przeczytaniu nagłówka lub artykułu, kredytobiorcy i / lub inwestorzy będą zmuszeni do szybkiego działania w wiadomościach. Efekt medialny jest często widoczny na rynku kredytów hipotecznych, kiedy stawki konkretnych spłat mogą gwałtownie wzrosnąć po konkretnych wiadomościach.
Wyjaśnienie efektu multimedialnego
Wiele atrybutów zwiększa liczbę refinansowanych kredytów hipotecznych w okresach niskich stóp procentowych w związku z efektem medialnym. Na przykład w takim okresie New York Times często publikuje artykuły opisujące spadek stóp procentowych i ich związek z hipotekami. Ci, którzy czytają te artykuły, prawdopodobnie zwiększą stawki przedpłaty na swoich hipotekach i odpowiednio refinansują. Inwestorzy obserwujący te trendy mogą również zajmować pozycje w oparciu o natychmiastowe opublikowanie wiadomości, przewidując wzrost refinansowania.
Popularne serwisy informacyjne, które ogląda wielu inwestorów, to Barrons, Wall Street Journal, New York Times, Bloomberg, Seeking Alpha, Quartz i inne.
Efekt medialny i strategia handlowa
W przeciwieństwie do wielu fundamentalnych inwestorów, którzy spędzają dużo czasu na badaniu i debatowaniu na temat tego, czy zająć pozycję z danym zabezpieczeniem, efekt medialny jest ściślej skorelowany ze strategiami handlu krótkoterminowego. Zamiast kupować i utrzymywać określoną firmę lub klasę aktywów przez dłuższy czas, inwestorzy stosujący się do efektu medialnego mogą kupować i sprzedawać określone papiery wartościowe w ciągu jednego dnia lub tygodnia. Na przykład, jeśli Wall Street Journal opublikuje negatywną historię przed znanymi firmami, takimi jak wyniki zysków Tesli (TSLA) lub przed wprowadzeniem nowej aktualizacji technologii, inwestorzy mogą stracić akcje TSLA.
Skrót obejmuje pożyczenie akcji spółki od brokera i natychmiastową sprzedaż akcji po bieżącej cenie rynkowej. Wpływy z tej sprzedaży są zapisywane na rachunku depozytowym krótkiego sprzedawcy. W przyszłości krótki sprzedawca pokryje krótką pozycję, kupując ją na rynku i spłacając pożyczone akcje brokerowi. Różnica między ceną sprzedaży a ceną zakupu stanowi zysk lub stratę krótkiego sprzedawcy.
Załóżmy na przykład, że TSLA kosztuje 300 USD za akcję, a inwestor uważa, że cena spadnie w najbliższym czasie w miarę wzrostu konkurencji. Inwestor może „pożyczyć” akcje od brokera i sprzedać je po bieżącej cenie. Gdy konkurent wyjdzie z podobnym modelem samochodu o niskim zużyciu energii, a cena TSLA spadnie do 290 USD zgodnie z przewidywaniami, może następnie odkupić akcje i zwrócić je swojemu brokerowi w celu uzyskania 10 USD za akcję.
