Jaka jest roczna wydajność procentowa (APY)?
Roczna stopa procentowa (APY) to realna stopa zwrotu z lokaty oszczędnościowej lub inwestycji, biorąc pod uwagę efekt powiększania odsetek.
W przeciwieństwie do zwykłych odsetek, składane odsetki są obliczane okresowo, a kwota jest natychmiast dodawana do salda. Z każdym kolejnym okresem saldo konta staje się coraz większe, więc odsetki wpłacane od salda również rosną.
Kluczowe dania na wynos
- RRSO to faktyczna stopa zwrotu, która zostanie powiększona o jeden rok, jeśli odsetki zostaną powiększone. Odsetki składane są dodawane okresowo do całości zainwestowanych środków, zwiększając saldo. Oznacza to, że każda wypłata odsetek będzie większa, w zależności od wyższego salda. Im częściej odsetki się sumują, tym lepszy będzie zwrot.
Banki w USA są zobowiązane do uwzględnienia RRSO, gdy reklamują swoje oprocentowane konta. Dzięki temu potencjalni klienci dokładnie wiedzą, ile pieniędzy zarobi depozyt, jeśli zostanie zdeponowany na 12 miesięcy.
Wzór i obliczanie RRSO
RRSO oblicza się na podstawie:
W tym wzorze RRSO 1 oznacza zdeponowaną kwotę. Tak więc, jeśli zdeponowałeś 100 USD na jeden rok z oprocentowaniem 5%, a depozyt był powiększany kwartalnie, na koniec roku miałbyś 105, 09 USD. Gdybyś otrzymał proste odsetki, miałbyś 105 USD.
To nie jest zbyt dramatyczne. Ale jeśli zostawisz te 100 USD w banku, aby kontynuować naliczanie odsetek przez cztery lata, otrzymasz 121, 99 USD. Przy zwykłym oprocentowaniu byłoby to 120 USD.
Co może ci powiedzieć APY
Każda inwestycja jest ostatecznie oceniana na podstawie stopy zwrotu, bez względu na to, czy jest to świadectwo depozytowe, udział akcji czy obligacja rządowa. Stopa zwrotu to po prostu procent wzrostu inwestycji w określonym czasie, zwykle jednym roku.
Jednak stopy zwrotu mogą być trudne do porównania dla różnych inwestycji, jeśli mają różne okresy mieszania. Można mieszać codziennie, a inne co kwartał lub co dwa lata.
Standaryzacja stopy zwrotu
Porównanie stóp zwrotu po prostu przez podanie wartości procentowej każdego z ponad jednego roku daje niedokładny wynik, ponieważ ignoruje on skutki zwiększania odsetek. I bardzo ważne jest, aby wiedzieć, jak często występuje to mieszanie. Im częściej złoża depozytowe, tym szybciej rośnie inwestycja, ponieważ za każdym razem, gdy odsetki naliczone w tym okresie są dodawane do salda kapitału, a przyszłe płatności odsetek są obliczane na podstawie tej większej kwoty kapitału.
RRSO standaryzuje stopę zwrotu. Odbywa się to poprzez określenie rzeczywistego procentu wzrostu, który zostanie uzyskany w postaci odsetek złożonych, przy założeniu, że pieniądze zostaną zdeponowane na jeden rok.
Dlatego w powyższym przykładzie depozyt o wartości 100 USD znajduje się na rachunku, który płaci równowartość 5, 09% odsetek. Płaci 5% odsetek składanych rocznie, co stanowi 5, 09%.
Porównanie RRSO w przypadku dwóch inwestycji
Załóżmy, że zastanawiasz się, czy zainwestować w roczną obligację zerokuponową, która opłaca 6% w dniu wykupu, czy w wysokowydajny rachunek rynku pieniężnego, który płaci 0, 5% miesięcznie z miesięcznym składaniem.
Porównywanie dwóch inwestycji pod względem stóp procentowych nie działa, ponieważ ignoruje skutki zwiększania odsetek i częstotliwości ich łączenia.
Na pierwszy rzut oka plony wydają się równe, ponieważ 12 miesięcy pomnożone przez 0, 5% to 6%. Jeśli jednak uwzględni się skutki łączenia, obliczając RRSO, inwestycja na rynku pieniężnym faktycznie daje 6, 17%, ponieważ (1 +.005) ^ 12 - 1 = 0, 0617.
RRSO a RRSO
RRSO jest zbliżona do rocznej stopy procentowej (APR) stosowanej do pożyczek. RRSO odzwierciedla efektywny procent, jaki pożyczkobiorca spłaci w ciągu roku w postaci odsetek i opłat za pożyczkę.
RRSO i RRSO są znormalizowanymi miarami stóp procentowych wyrażonych jako roczna stopa procentowa.
Jednak równanie dla RRSO nie obejmuje opłat za konto, a jedynie okresy zliczania. To ważna uwaga dla inwestora, który musi wziąć pod uwagę wszelkie opłaty, które zostaną odjęte od ogólnego zwrotu z inwestycji.
