Jednym z podstawowych założeń finansowych jest zawsze prawdziwy kompromis między ryzykiem a nagrodą. Dla tych, którzy chcą zwiększyć potencjalne korzyści z inwestycji, ryzyko związane z inwestycją wzrośnie, często w większym tempie. W latach poprzedzających krach kredytów hipotecznych subprime w latach 2007–2008 wszyscy inwestorzy, pożyczkodawcy i bankowcy najwyraźniej wierzyli, że potencjalne korzyści, jakie można uzyskać, znacznie przewyższają ryzyko związane z inwestycjami w tym czasie.
Jak wszyscy wiemy, ryzyko było znacznie większe, niż ktokolwiek mógł sobie wyobrazić. Do tego momentu zarządzanie ryzykiem stało się ważniejszą rolą w świecie finansów i rynków kapitałowych niż kiedykolwiek wcześniej. Ponieważ wiele firm koncentruje się na opracowywaniu coraz większej liczby silniejszych miar ryzyka i zespołów, dziedzina zarządzania ryzykiem staje się bardziej pożądana, a tym samym bardziej konkurencyjna, niż kiedykolwiek wcześniej. Coraz więcej specjalistów ds. Ryzyka decyduje się na poszerzenie swoich kwalifikacji, zapisując się na stanowisko Financial Risk Manager (FRM).
WIDZIEĆ:
Techniki zarządzania ryzykiem dla aktywnych traderów
Rola
Oznaczenie FRM to profesjonalny certyfikat oferowany przez Global Association of Risk Professionals (GARP). Oznaczenie to jest postrzegane jako uznawany na całym świecie złoty standard dla specjalistów ds. Ryzyka. Od momentu powstania w 1997 r. Oznaczenie FRM szybko zyskało na popularności, a liczba rejestracji w programie rośnie z roku na rok i gwałtownie rośnie w latach po globalnym kryzysie finansowym w 2008 r.
Niewłaściwe postępowanie z potencjalnym ryzykiem rynkowym i kredytowym na początku XXI wieku doprowadziło do ogromnego zapotrzebowania na wykwalifikowanych specjalistów ds. Ryzyka, którzy byli w stanie jasno i dokładnie zdefiniować ryzyko firmy. Specjaliści posiadający oznaczenie FRM są często uważani za jednych z najbardziej wykwalifikowanych w branży, co doprowadziło do boomu rekrutacyjnego.
Paliwo, które doprowadziło do krachu subprime
Aby uzyskać oznaczenie FRM, kandydaci muszą spełnić dwa kluczowe wymagania: pomyślnie zdać dwa osobne egzaminy FRM i ukończyć co najmniej dwa lata pełnego doświadczenia zawodowego w dziedzinie ryzyka finansowego lub powiązanych dziedzin. Doświadczenie zawodowe może być związane z takimi dziedzinami, jak zarządzanie portfelem, badania branżowe, handel, wykładowcy akademiccy i doradztwo w zakresie ryzyka. Ponieważ oznaczenie FRM odnosi się przede wszystkim do dziedziny finansów, jedynie powołania związane z finansami są uważane za akceptowalne doświadczenie zawodowe.
Egzamin
Wymóg programowy jest ogólnie niezbędny dla potencjalnych kandydatów. Składające się z dwóch dokładnych czterogodzinnych egzaminów spełnienie wymagań programu nauczania FRM nie jest łatwym zadaniem. Chociaż przed 2009 r. Egzaminy były oferowane w ramach dwuczęściowego egzaminu tego samego dnia, w listopadzie 2009 r. GARP zmieniło oferowanie jednego egzaminu na raz, dwa razy w roku (maj i listopad). Kandydaci nadal mają możliwość siedzenia na oba egzaminy tego samego dnia, jednak jeśli część I nie przejdzie pomyślnie rano, część II po południu nie będzie oceniana.
Składająca się ze 100 pytań wielokrotnego wyboru, część I składa się z czterech kluczowych tematów: Podstawy zarządzania ryzykiem (20%), analizy ilościowej (20%), rynków i produktów finansowych (30%) oraz modeli wyceny i ryzyka (30%). Podczas gdy większość uważa, że pierwszy z dwóch egzaminów byłby bardziej podstawowy i „łatwiejszy”, tak nie jest. Ponieważ oba egzaminy zostały podzielone w 2009 r., Wskaźnik zdawalności dla części I konsekwentnie był niższy niż w części II, co sugeruje, że materiał objęty egzaminem I jest trudnym przedsięwzięciem dla większości osób zdających egzaminy. W szczególności sekcje analizy ilościowej i modelowania ryzyka są uważane za najtrudniejsze.
Podczas gdy w części II pytani są tylko o odpowiedź na 80 pytań wielokrotnego wyboru, obejmuje ona pięć różnych obszarów tematycznych: pomiar i zarządzanie ryzykiem rynkowym (25%), pomiar i zarządzanie ryzykiem kredytowym (25%), zarządzanie operacyjne i zintegrowane zarządzanie ryzykiem (25%), Zarządzanie ryzykiem i zarządzanie inwestycjami (15%) oraz bieżące problemy na rynkach finansowych (10%). Podobnie jak w przypadku części I egzaminu, pytania zadawane kandydatom mają na celu uwzględnienie całościowej oceny programu nauczania. Dzięki włączeniu wielu tematów do pytań egzaminacyjnych egzamin FRM jest gruntownym sprawdzianem zrozumienia przez kandydatów materiału.
Możliwości związane z karierą
Wypłata dla kandydatów, którzy pomyślnie ukończyli zarówno egzamin, jak i doświadczenie zawodowe, wiąże się z możliwościami kariery dostępnymi dla posiadaczy nominacji FRM. Oznaczenie wyraźnie identyfikuje posiadaczy FRM jako jednych z najbardziej wykwalifikowanych w swojej branży. Po wykazaniu zaangażowania i wytrwałości w ukończeniu programu, posiadacze certyfikatów są w stanie oddzielić się od innych specjalistów ds. Ryzyka, którym brakuje wyznaczenia. Oprócz wymogów dotyczących programu nauczania i doświadczenia od certyfikowanych FRM oczekuje się przestrzegania ścisłych zasad, które promują etyczne postępowanie i zachowanie.
Wszystkie te czynniki doprowadziły do zatrudniania certyfikowanych FRM w najbardziej prestiżowych głównych instytucjach bankowych, zarządzających aktywami, firmach księgowych i agencjach rządowych na świecie. Przy oczekiwanym dalszym wzroście popytu na wykwalifikowanych specjalistów ds. Ryzyka, FRM będą jeszcze bardziej poszukiwane w branży.
Identyfikacja i zarządzanie ryzykiem biznesowym
Dolna linia
Jak wspomniano powyżej, uzyskanie certyfikatu FRM nie jest przedsięwzięciem, które przychodzi łatwo, ale rzadko są to opłacalne przedsięwzięcia realizowane przy niewielkim wysiłku. W przypadku specjalistów ds. Ryzyka i osób zainteresowanych pracą w dziedzinie zarządzania ryzykiem, należy wziąć pod uwagę oznaczenie FRM dla tych, którzy chcą poszerzyć zarówno swój potencjał kariery, jak i wiedzę o branży.
