Mimo że akcje wzrostowe wzrosły w tym roku w czasie ożywienia na hossie, wielu inwestorów kupuje pozornie ekscytujące, bogate w wypłaty akcje dywidendowe. Akcje zorientowane na dochody, takie jak Abbvie Inc. (ABBV), Broadcom Ltd. (AVGO), SL Green Realty Corp. (SLG), Regions Financial Corp. (RF), Phillips 66 (PSX), Marathon Petroleum Corp. (MPC), T. Rowe Price Group Inc. (TROW), PNC Financial Services Group (PNC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) i Comerica Inc. (CMA) są jednymi z najlepiej przygotowanych do osiągania lepszych wyników w warunkach niskiej inflacji, niepewności politycznej i gołębicy Rezerwa Federalna według Barrona.
„W świecie wolnego wzrostu gospodarczego i niepewności politycznej staramy się znaleźć sposoby na generowanie zysków” - powiedział David Carter, dyrektor ds. Inwestycji w firmie zarządzającej majątkiem Lenox Wealth Advisors, w opowiadaniu w The Wall Street Journal. „Obecnie kupujemy znacznie więcej akcji z dywidendą.” Zobacz tabelę poniżej, aby zapoznać się z historią tych akcji.
Dlaczego zapasy bogate w wypłaty mogą prowadzić
- Osiągaj dobre wyniki w warunkach niskiej inflacji, niepewności politycznej i gołębiego Fedu. Różnice stanowiły 19% całkowitych zysków S&P 500 w ciągu ostatnich pięciu lat. 20% akcji S&P 500 pod względem rentowności dywidendy i kapitalizacji rynkowej pokonało rynek w ciągu ostatnich 60 lat
Zapasy dochodów po zwrotach ponadwymiarowych w długim okresie
Wielu inwestorów nie zdaje sobie sprawy, że dywidendy stanowiły 19% zwrotu z S&P 500 w ciągu ostatnich pięciu lat, według Morningstar Inc. w czasopiśmie, lub że akcje dywidendowe często osiągają lepsze wyniki niż akcje nieposiadające dywidendy w dłuższej perspektywie. Co bardziej uderzające, w ciągu sześciu dekad do 2018 r. 20% akcji S&P 500 pod względem rentowności dywidendy i ważonych kapitalizacją rynkową prowadziło do szerszego S&P 500 o 2, 13 punktu procentowego rocznie, według badań Greenrock.
Barron spojrzał na akcje o stopie dywidendy powyżej 3%, które znalazły się w najwyższej kategorii akcji Realty Shares pod względem bezpieczeństwa dywidendy. Analizując bezpieczeństwo dywidendy, dostawca indeksu uwzględnił siedem czynników, w tym wzrost zysków w ciągu ostatnich 12 miesięcy, działania spółki w zakresie dywidendy w ciągu pięciu lat, stosunek gotówki wydanej na skup akcji własnych do dywidend oraz ilość wolnej gotówki na pokrycie dywidendy płatności
Firma farmaceutyczna Abbvie była najbardziej dochodową spółką na liście, ale jej udziały pozostają na terytorium niedźwiedzia. Broadcom, który może pochwalić się dywidendą na poziomie 3, 9%, jest jedyną firmą technologiczną na liście. Podczas gdy inwestorzy obawiają się spowolnienia w branży cyklicznych półprzewodników, producent chipów odnotował wzrost swoich akcji o 11, 5% w ciągu 12 miesięcy. Firma ma opublikować wyniki kwartalne 14 marca.
Patrząc w przyszłość
Atrakcyjność akcji wypłacających dywidendy może świadczyć o tym, że wielu inwestorów pozostaje ostrożnych i zasadniczo nie jest pod wrażeniem euforii odbicia rynku w tym roku. Zamiast tego wydaje się, że oboje szukają krótkoterminowych pułapek, a także wybierają zapasy w celu uzyskania długoterminowych wyników.
