Gdy Broadcom Ltd. (AVGO) przygotowuje się do opublikowania swojego najnowszego raportu kwartalnego o zarobkach w czwartek, jeden zespół byków na ulicy widzi większy wzrost w akcjach producenta półprzewodników z San Jose w Kalifornii, dzięki silnym związkom z Apple Inc. (AAPL).
W notatce dla klientów we wtorek JP Morgan napisał, że twórca chipów ma zaspokoić wszystkie potrzeby Apple dotyczące klasy chipów w nowym iPhonie, co przekłada się na przychód w wysokości 10 USD na smartfona. Ponieważ Broadcom utrzymuje swój 100% udział w układach o częstotliwości innej niż radiowa w nadchodzącej generacji telefonów Apple, których premiera planowana jest na ten rok, będzie to jedyny czynnik umożliwiający ładowanie bezprzewodowe, Wi-Fi, Bluetooth i GPS.
Żetony o częstotliwości innej niż radiowa zwiększają najwyższą linię Broadcom
„W modelach iPhone'ów 2018 widzimy 8–10-procentowy wzrost wartości dolara o częstotliwości innej niż radiowa - ulepszony układ ładowania bezprzewodowego, zwiększone stawki załączania ładowania GPS / łączności bezprzewodowej są dużymi sterownikami” - napisał Harlan Sur, analityk JP Morgan. Wskazał, że partnerstwo z technologicznym tytanem Cupertino w Kalifornii powinno przyczynić się do wzrostu najwyższej linii w Broadcom, przyczyniając się do poprawy rentowności i wolnych przepływów pieniężnych. Sur wskazał, że rynek „często zapomina” o dominacji Broadcom w łączności bezprzewodowej i „bliskich relacjach z Apple”.
JP Morgan spodziewa się, że wyniki przetwórcy wiórów za drugi kwartał (EPS) osiągną w czwartek 4, 77 USD, zgodnie z szacunkiem konsensusu. Według FactSet w trzecim kwartale prognoza analityka dotycząca EPS na poziomie 4, 63 USD jest wyższa niż szacunki Street.
Docelowa cena 337 USD
„W przyszłym roku spodziewamy się dalszego wzrostu zawartości w modelach 2019, ponieważ Apple przejdzie do następnej generacji Broadcom” układów scalonych Bluetooth i Wi-Fi, dodał Sur. Oczekuje, że akcje AVGO zyskają około 29% od środy do 337 USD w ciągu 12 miesięcy. Zawierając transakcje o około 1% za 262, 07 USD, AVGO odzwierciedla wzrost o 2, 3% r / r (YTD) i wzrost o 3, 2% w ciągu 12 miesięcy, w porównaniu do 3, 2% zwrotu S&P 500 i 13, 6% wzrostu w tych samych okresach.
W marcu amerykańska komisja skarbu odmówiła przetargu Broadcom na zakup Qualcomm Inc. (QCOM), globalnego dostawcy produktów komunikacji cyfrowej, ze względów bezpieczeństwa narodowego.
