Czy przy zakupie akcji korzystasz z danych, aby podjąć decyzję? Czy kiedykolwiek spojrzałeś na sekcję analizy fundamentalnej informacji o akcjach i zgubiłeś się?, połączymy niektóre z najważniejszych wskaźników i wyjaśnimy, jak je wykorzystać do podejmowania bardziej świadomych decyzji.
5 wskaźników, które muszą mieć inwestorzy wartościowi
Zwrot z inwestycji
Zwrot z inwestycji (ROI) to po prostu pieniądze, które firma zarobiła lub straciła na inwestycji. Gdyby inwestor indywidualny zainwestował 1000 USD w akcje McDonald's, a pięć lat później sprzedał je za 2000 USD, uzyskałby 100% zwrot z inwestycji lub ROI. Zwrot jest dzielony przez koszt inwestycji w celu uzyskania ROI.
Problem z tą miarą polega na tym, że łatwo nią manipulować. Chociaż obliczenia są łatwe, to, co firma postanowi uwzględnić w kosztach inwestycji, może ulec zmianie. Czy uwzględniły wszystkie koszty w obliczeniach lub wybrane koszty? Zanim zaczniesz polegać na ROI, dowiedz się, jak został obliczony.
Zysk na akcję (EPS)
EPS jest miarą zysku firmy. Weź zysk, odejmij dywidendy i podziel tę liczbę przez liczbę akcji. Chociaż EPS poinformuje inwestora, ile pieniędzy firma zarabia na akcję, nie podaje informacji o wydatkach. Jeśli jedna firma zarobiła 10 USD na akcję, a druga 12 USD na akcję, zyski drugiej firmy są bardziej imponujące tylko wtedy, gdy wydały te same lub mniej pieniędzy na wygenerowanie dochodu. Użyj EPS w połączeniu z innymi wskaźnikami, takimi jak zwrot z kapitału własnego.
Stosunek ceny do zarobku
Stosunek ceny do zysku (stosunek P / E) porównuje bieżącą cenę spółki z zyskiem na akcję. Wskaźnik P / E oblicza się, dzieląc cenę za akcję przez zysk na akcję. Ta metryka jest jednym z najlepszych sposobów pomiaru wartości zapasów.
Jeśli planujesz zakup nowego telewizora, prawdopodobnie porównasz funkcje i cenę wielu telewizorów. Oczekujesz więcej za więcej funkcji. Jeśli jeden telewizor ma mniej funkcji i starszą technologię, ale kosztuje tyle samo lub więcej niż inne porównywalne telewizory, ten telewizor może nie być dobrej jakości.
Gdy akcje mają wyższy wskaźnik P / E niż inne podobne spółki, inwestorzy mogą uznać akcje za przeszacowane, chyba że firma ma większe perspektywy wzrostu lub coś innego, co sprawia, że wysoki P / E jest wart swojej ceny. Pamiętaj, że faktyczna cena akcji nie podaje wartości. Wyższe ceny akcji mogą być mniej wartościowe, gdy analizuje się P / E.
Zwrotu z kapitału
Zwrot z kapitału (ROE) mierzy rentowność korporacji. Ujawnia, jak efektywna jest firma w generowaniu zysków. Aby obliczyć ROE, podziel zysk przez kwotę kapitału własnego lub całkowitą kwotę pieniędzy zainwestowanych w spółkę. Gdyby firma A osiągnęła zysk w wysokości 2 milionów dolarów, ale otrzymała 1 milion dolarów kapitału, byliby uważani za bardziej wydajnych niż firma B, która również zarobiła 2 miliony dolarów, ale posiadała 1, 5 miliona dolarów kapitału. Firma A działa wydajniej, ponieważ jest w stanie zarobić więcej pieniędzy przy mniejszych inwestycjach.
ROE należy zawsze stosować w połączeniu z innymi wskaźnikami do oceny kondycji i siły finansowej firmy.
CAGR
Złożony roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) mierzy roczną stopę wzrostu inwestycji. Ponieważ niektóre lata mogą przynieść duże zyski, podczas gdy inne mogą przynieść stratę, inwestorowi bardziej pomocne może być postrzeganie ich zwrotów jako średniej w czasie, a nie z roku na rok. Jeśli posiadasz portfel akcji i kilka nieruchomości na wynajem, po obliczeniu CAGR możesz zwiększyć swoją inwestycję w typ inwestycji, która zwraca wyższą CAGR. Obliczenia są trochę skomplikowane, ale możesz je tutaj obliczyć.
Dolna linia
Odnoszący sukcesy inwestorzy są dobrze poinformowani i potrafią ocenić firmę przy użyciu tych i innych wskaźników. Poszukaj tych danych w sekcji analizy fundamentalnej akcji i sam zdecyduj, czy warto inwestować w firmę.
