Co to jest dług bez regresu?
Zadłużenie bez regresu jest rodzajem pożyczki zabezpieczonej zabezpieczeniem, którym zwykle jest własność. W przypadku niewywiązania się pożyczkobiorcy, emitent może przejąć zabezpieczenie, ale nie może szukać pożyczkobiorcy w celu uzyskania dalszej rekompensaty, nawet jeśli zabezpieczenie nie obejmuje pełnej wartości niespłaconej kwoty. Jest to jeden przypadek, w którym kredytobiorca nie ponosi osobistej odpowiedzialności za pożyczkę.
Dług bez regresu
Zrozumienie długu bez regresu
Ponieważ w wielu przypadkach wartość odsprzedaży zabezpieczenia może spaść poniżej salda pożyczki w trakcie trwania pożyczki, zadłużenie nieodwracalne jest bardziej ryzykowne dla pożyczkodawcy niż zadłużenie regresowe.
Kluczowe dania na wynos
- Zadłużenie bez regresu jest rodzajem pożyczki, która jest zabezpieczona zabezpieczeniem, które jest zwykle własnością. Kredytodawcy naliczają wyższe oprocentowanie zadłużenia nieodwracalnego, aby zrekompensować podwyższone ryzyko (tj. Spadek wartości zabezpieczenia poniżej kwoty należnej od pożyczki). Zadłużenie nieodwracalne charakteryzuje się wysokimi nakładami inwestycyjnymi, długimi okresami pożyczek i niepewnymi dochodami strumienie. Stosunki kredytu do wartości są zwykle ograniczone do 60% w przypadku pożyczek bez regresu.
Zadłużenie regresowe pozwala pożyczkodawcy pójść za pożyczkobiorcą w celu uzyskania salda pozostałego po likwidacji zabezpieczenia. Z tego powodu pożyczkodawcy naliczają wyższe stopy procentowe od zadłużenia bez regresu, aby zrekompensować podwyższone ryzyko.
Zadłużenie regresowe a nie regresowe
Zadłużenie regresowe daje wierzycielowi pełną autonomię w dochodzeniu pożyczkobiorcy w związku z całkowitym zadłużeniem w przypadku niewykonania zobowiązania. Po zlikwidowaniu zabezpieczenia wszelkie pozostałe saldo jest znane jako saldo niedoborów. Pożyczkodawca może podjąć próbę odzyskania tej równowagi na kilka sposobów, w tym poprzez złożenie pozwu i uzyskanie orzeczenia o braku w sądzie. Jeżeli dług nie podlega regresowi, pożyczkodawca może zlikwidować zabezpieczenie, ale nie może podjąć próby odzyskania salda niedoboru.
W przypadku zadłużenia bez regresu jedyną ochroną wierzyciela przed niewykonaniem zobowiązania przez pożyczkodawcę jest możliwość zajęcia zabezpieczenia i upłynnienia go w celu pokrycia należnego długu.
Weźmy na przykład kredytodawcę samochodowego, który pożyczy klientowi 30 000 USD na zakup nowego pojazdu. Nowe samochody są znane z gwałtownego spadku wartości w momencie, gdy zostają wypędzone z parkingu. Kiedy pożyczkobiorca przestaje spłacać samochód na sześć miesięcy od pożyczki, pojazd jest wart jedynie 22 000 USD, a mimo to pożyczkobiorca jest winien 28 000 USD.
Pożyczkodawca przejmuje samochód i likwiduje go do pełnej wartości rynkowej, pozostawiając saldo niedoborów w wysokości 6000 USD. Większość pożyczek samochodowych to pożyczki regresowe, co oznacza, że pożyczkodawca może dochodzić pożyczkobiorcy w celu uzupełnienia niedoborów o wartości 6000 USD. W przypadku pożyczki bez regresu pożyczkodawca traci tę kwotę.
Uwagi specjalne
Zadłużenie nieodwracalne charakteryzuje się wysokimi nakładami inwestycyjnymi, długimi okresami pożyczek i niepewnymi źródłami dochodów. Zabezpieczenie tych pożyczek wymaga umiejętności modelowania finansowego i solidnej wiedzy na temat podstawowej dziedziny techniki. Kredytodawcy nakładają na kredytobiorców wyższe standardy kredytowe, aby zminimalizować ryzyko niewykonania zobowiązania. Pożyczki bez regresu, ze względu na większe ryzyko, są oprocentowane wyżej niż kredyty regresowe.
