Co to jest pożyczka niefunkcyjna?
Pożyczka bez celu jest alternatywnym rodzajem pożyczki, która często wiąże się z wykorzystaniem inwestycyjnych papierów wartościowych jako zabezpieczenia i opiera się na złożonej strukturze. Pożyczki nieregulowane o charakterze regulowanym mogą być oferowane przez domy maklerskie i instytucje finansowe z pewnymi szczególnymi wymogami dotyczącymi dokumentacji rządowej.
Jak działa pożyczka nieprzeznaczona na cel?
Regulowane pożyczki niefunkcjonalne umożliwiają pożyczkobiorcy wykorzystanie portfela inwestycyjnego jako zabezpieczenia pożyczki, ale wpływów tych nie można wykorzystać na zakup, prowadzenie lub obrót papierami wartościowymi. Jedną z zalet tego rodzaju pożyczki jest to, że daje inwestorom dostęp do funduszy bez konieczności sprzedaży inwestycji.
Zasadniczo pożyczki nieprzeznaczone na cele mogą być również przedstawiane jako kategoria pożyczek na różnych platformach pożyczek. Zazwyczaj pożyczkodawcy będą wymagać od pożyczkobiorcy określenia celu pożyczki na pożyczkę osobistą. Jest to szczególnie ważne w przypadku internetowych platform pożyczkowych, w których inwestorzy indywidualni i instytucjonalni inwestują w pożyczki ze względu na swój szczególny cel.
Przepisy wymagają od instytucji finansowych ujawnienia, czy pożyczka nie jest pożyczką celową czy pożyczką celową. Jest to regulowane przez Rezerwę Federalną zgodnie z rozporządzeniem U. Pożyczkobiorcy otrzymujący pożyczkę nieprzeznaczoną do celu muszą wypełnić formularz zgodności określający warunki pożyczki i jej zobowiązania niepowiązane z celem.
Kategorie platform kredytowych
Zasadniczo internetowe platformy pożyczkowe mogą również oferować pożyczki nieprzeznaczone na cele osobiste, które są pożyczkami osobistymi uzyskanymi przez kredytobiorców bez określonego celu ich wykorzystania. Internetowi inwestorzy udzielający pożyczek na platformach takich jak Lending Club lub Prosper często inwestują w pożyczki na platformie w oparciu o cel pożyczki, więc ta klasyfikacja może również uwzględniać analizę ryzyka inwestycyjnego.
Pożyczki nieprzeznaczone na inwestycje zapewniają inwestorom dostęp do funduszy bez konieczności sprzedaży inwestycji.
Pożyczka nieprzeznaczona na pożyczki vs. Pożyczka zabezpieczająca
Pożyczki nieprzeznaczone do celów są uważane za alternatywę dla tradycyjnych pożyczek zabezpieczających, ponieważ umożliwiają zabezpieczenie wielu pożyczek na wielu rachunkach inwestycyjnych. Zarówno kredyty nieprzeznaczone do spłaty, jak i pożyczki z marżą pozwolą inwestorom nadal otrzymywać korzyści wynikające z posiadanych portfeli, takie jak dywidendy, odsetki i aprecjacja. Oba są również przedmiotem wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, jeśli wartość zastawionych papierów wartościowych spadnie poniżej określonego limitu. Niemniej jednak istnieją różnice między tymi dwoma rodzajami pożyczek.
Pożyczki nieprzeznaczone do obrotu są zazwyczaj sprzedawane jako linie kredytowe zabezpieczone papierami wartościowymi (SBLOC). Zazwyczaj są one trudniejsze do uzyskania niż standardowa pożyczka marżowa. I, jak wspomniano powyżej, nie można ich używać do zakupu papierów wartościowych, podczas gdy kredyty zabezpieczające są zwykle wykorzystywane wyłącznie w celu inwestowania w papiery wartościowe.
Biura maklerskie oferują pożyczki z depozytem zabezpieczającym na indywidualnych rachunkach inwestycyjnych. SBLOC oferują kredytobiorcom możliwość uzyskania pożyczki za pomocą inwestycji na wielu rachunkach. Niektóre SBLOC mogą wymagać specjalnego konta w celu uzyskania wpływów z pożyczek.
Przykład pożyczki bez celu
Charles Schwab podaje jeden przykład ze swoją linią kredytową z zastawioną linią aktywów. Zasadniczo kredytobiorcy mogą uzyskać dostęp do 70% swoich aktywów zabezpieczających w formie gotówki za pośrednictwem umowy pożyczki. Warunki do pięciu lat są dostępne, a jedyne obowiązujące opłaty to opłaty za opóźnienie. Podobnie jak wszystkie pożyczki nieprzeznaczone, linia zastawionych aktywów Schwab nie może być wykorzystana do zakupu papierów wartościowych.
