Spis treści
- VMSXX
- PTEXX
- FMOXX
Fundusz rynku pieniężnego jest rodzajem funduszu wspólnego inwestowania, który inwestuje tylko w wysoce płynne instrumenty, takie jak gotówka, papiery wartościowe równoważne z gotówką oraz papiery dłużne o wysokim ratingu kredytowym, o krótkim terminie zapadalności - krótszym niż 13 miesięcy. W rezultacie fundusze te oferują wysoką płynność przy bardzo niskim poziomie ryzyka. Podstawowym celem inwestycyjnym funduszu rynku pieniężnego jest zarabianie odsetek i utrzymanie wartości aktywów netto (NAV) wynoszącej 1 USD na akcję.
Oprócz tego, że ryzyko jest niskie, niektóre fundusze rynku pieniężnego mają tę dodatkową korzyść, że zapewniają zwroty zwolnione od podatku kwalifikowanym inwestorom. Trzy zwolnione z podatku fundusze rynku pieniężnego, które warto rozważyć, to Vanguard zwolniony z podatku fundusz rynku pieniężnego („VMSXX”), T.Rowe Price zwolniony z podatku fundusz pieniężny („PTEXX”) i Fidelity zwolniony z podatku fundusz rynku pieniężnego („FMOXX”). Działają one poprzez utrzymywanie wysokiej jakości obligacji komunalnych jako uzupełnienie rządowych papierów skarbowych.
Kluczowe dania na wynos
- Zwolnione z podatku fundusze rynku pieniężnego łączą korzyści wynikające z niskiego ryzyka z przychodami zwolnionymi z podatku. Strategia ta została osiągnięta poprzez dodanie portfela krótkoterminowych obligacji komunalnych. Ze względu na połączone ryzyko i korzyści podatkowe fundusze te generują zwykle niższe nominalne zwroty niż inne inwestycje.
Vanguard zwolniony z podatku fundusz rynku pieniężnego (VMSXX)
Vanguard zwolniony z podatku fundusz rynku pieniężnego jest inwestycją o niskim ryzyku i niskim zyskiem, odpowiednią dla inwestorów o wysokiej wartości netto. Fundusz dąży do zapewnienia dochodu zwolnionego z federalnych podatków dochodowych od osób fizycznych przy jednoczesnym zachowaniu płynności i NAV w wysokości 1 USD na akcję. Fundusz inwestuje przede wszystkim w wiele wysokiej jakości krótkoterminowych papierów komunalnych. Ponadto fundusz inwestuje w papiery wartościowe o efektywnym terminie zapadalności wynoszącym 397 dni lub mniej, średnim ważonym okresie życia wynoszącym 120 dni lub mniej oraz średnim ważonym terminie zapadalności wynoszącym 60 dni lub mniej. Inwestowanie w fundusz wymagało minimalnej inwestycji początkowej w wysokości 3000 USD i rocznego wskaźnika kosztów netto w wysokości 0, 15%, według stanu na styczeń 2020 r.
Fundusz posiadał 948 udziałów i łączne aktywa netto w wysokości 18, 4 mld USD. Średni termin zapadalności portfela funduszu wynosił 27 dni, a średni ważony okres 37 dni, co wskazuje, że fundusz ponosi niskie ryzyko stopy procentowej. Średni roczny zwrot z funduszu wynosi 2, 88% od daty jego powstania 10 czerwca 1980 r. W ciągu ostatnich pięciu lat fundusz osiągnął średni roczny zwrot w wysokości 0, 76%.
Fundusz pieniężny zwolniony z podatku T. Rowe Price (PTEXX)
Fundusz pieniężny zwolniony z podatku T. Rowe Price dąży do zapewnienia dochodu zwolnionego z federalnych podatków dochodowych, przy jednoczesnym zachowaniu płynności i kapitału. Aby osiągnąć swój cel inwestycyjny, fundusz inwestuje przede wszystkim w wysokiej jakości komunalne papiery wartościowe denominowane w dolarach amerykańskich. Fundusz inwestuje w papiery wartościowe o pozostałych terminach zapadalności wynoszących 397 dni lub mniej, średnim ważonym terminie zapadalności wynoszącym 60 dni lub mniej i średnim ważonym okresie życia wynoszącym 120 dni lub mniej. Aby zainwestować w fundusz, wymagana jest minimalna inwestycja w wysokości 2 500 USD i roczny wskaźnik kosztów netto w wysokości 0, 4%.
Fundusz miał łączne aktywa netto w wysokości 364 mln USD i 114 udziałów. Średni ważony termin zapadalności portfela funduszu wynosi 35, 70 dni, a średni ważony okres życia 35, 90 dni. Według stanu na styczeń 2020 r. Fundusz osiągał średni roczny zwrot w wysokości 0, 53% w ciągu ostatnich pięciu lat.
Fundusz rynku pieniężnego zwolniony z podatku Fidelity (FMOXX)
Fundusz rynku pieniężnego zwolniony z podatku Fidelity dąży do utrzymania płynności i kapitału przy jednoczesnym zapewnieniu dochodu zwolnionego z federalnych podatków dochodowych. Fundusz dąży do osiągnięcia celu inwestycyjnego poprzez inwestowanie swoich aktywów netto przede wszystkim w miejskie papiery wartościowe rynku pieniężnego o średnim okresie 37 dni. W normalnych warunkach rynkowych fundusz inwestuje co najmniej 80% łącznych aktywów netto w papiery wartościowe, których odsetki są zwolnione z federalnego podatku dochodowego od osób fizycznych.
Od stycznia 2020 r. Fundusz naliczał roczny wskaźnik kosztów netto w wysokości 0, 47% i wymagał minimalnej inwestycji wynoszącej 5000 USD. Klasa jednostek posiadała aktywa ogółem 3, 4 miliarda USD. Zwrócił średnio 0, 56% w ciągu ostatnich pięciu lat.
