Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) wydaje kolejną decyzję w sprawie stóp procentowych w środowe popołudnie, a analitycy z Wall Street oczekują, że gubernatorzy powtórzą cierpliwe podejście do wzrostu gospodarczego w USA. Trudno powiedzieć, jak zareagują rynki akcji i kontraktów futures, jeśli pojawi się kilka niespodzianek, biorąc pod uwagę wykupione warunki techniczne po zdrowym trzymiesięcznym awansie po głębokich minimach w grudniu.
Trzy papiery wartościowe mogą oferować ważne wskazówki dotyczące kierunku cen po publikacji. Bankowość, metale szlachetne i gry cykliczne mają tendencję do wykazywania większej wrażliwości na politykę Fed niż wiele sektorów wzrostu, dlatego warto skupić uwagę na głównych funduszach będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETF) dla tych segmentów lub kluczowych elementów, które decydują o szerokim sektorze. Oczywiście, czytanie na taśmie jest bardziej sztuką niż nauką, a inne grupy mogą również zasługiwać na spojrzenie, szczególnie jeśli Fed rzuci kilka piłek.
TradingView.com
Komponent Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) posiada najwyższą kapitalizację wśród banków komercyjnych na poziomie 35, 5 miliarda USD i powinien przyciągnąć początkowy przepływ kapitału spekulacyjnego, jeśli banki mają osiągnąć wyższą pozycję po podjęciu decyzji. Sektor odskoczył od nieszczęśliwego roku 2018, napędzanego przez przerzuty stóp procentowych przez Fed i perspektywę umowy między USA a Chinami, która spowolni lub zakończy spadek wzrostu gospodarczego w USA.
Akcje Chase prowadziły sektor bankowy przez większą część dekady, ale walczyły od czasu, gdy osiągnęły rekordowy poziom blisko 120 USD w lutym 2018 r. W grudniu spadły do najniższego poziomu 52 tygodni, ale od tego czasu zyskały ponad 15 punktów i są teraz po raz pierwszy od ponad trzech miesięcy handluje powyżej 200-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Po południu inteligentni inwestorzy będą obserwować średnią ruchomą, ponieważ akcje testują ten poziom od lutego.
TradingView.com
SPDR Gold Trust (GLD) jest w ruchu od momentu, gdy osiągnął wyższy poziom, osiągając 19-miesięczne minimum w sierpniu 2018 r., Korzystając z rosnącej inflacji i gołębiej zwrotów w polityce Fed. Fundusz i towary osiągnęły szczyt w 2011 r. I weszły w długoterminowy trend spadkowy, który ostatecznie osiągnął najniższy poziom w czwartym kwartale 2015 r. Akcja cenowa w ciągu ostatnich trzech i pół roku utknęła w 31-punktowym przedziale handlowym wyznaczonym między grudniem 2015 r. A Lipiec 2016 r.
Pięcioletnia linia trendu niższych szczytów zaprzeczyła czterech próbom wybicia do kwietnia 2018 r. Fundusz podjął piątą próbę w lutym 2019 r. I ponownie się odwrócił, wracając do 50-dniowej EMA. Odbił się od tego poziomu wsparcia, a wzrost po decyzji o stawce może oznaczać rozpoczęcie szóstej próby. I odwrotnie, spadek do minimum z marca wsparłby niedźwiedzie pozycje ze względu na wyższe szanse na dalszy spadek do 200-dniowej EMA przy 120 USD.
TradingView.com
SPDR S&P Retail ETF (XRT) dokumentuje wzrost i spadek presji zakupowej klientów oraz jej nadrzędny wpływ na wzrost gospodarczy w USA. Fundusz spadł do wsparcia w 2013 r. W górnych 30 USD po raz trzeci w grudniu, wypełniając niedźwiedzi wzorzec, który podnosi szanse na ostateczne załamanie i długoterminową tendencję spadkową. Odbiło się ono silnie w pierwszym kwartale, podnosząc się z powrotem do 200-dniowej EMA i połowy pięcioletniego przedziału handlowego, gdzie utknęło na początku tego miesiąca.
Takie pozycjonowanie przewiduje, że następna zmiana ceny będzie znacząca, przy czym spowolnienie nie zatrzyma się przy grudniowym wsparciu, a wiec otworzy drzwi do trzeciej podróży w kierunku oporu w przedziale 50 USD. Niedźwiedzie mają obecnie przewagę w tym dwustronnym scenariuszu z trzech powodów. Po pierwsze, odkupienie mocy od niskiej pokazuje niewielką poprawę obniżonych odczytów akumulacji-dystrybucji. Po drugie, ETF nie powiodły się cztery próby zamontowania 200-dniowej EMA od października 2018 r. Po trzecie, tygodniowe oscylatory siły względnej są teraz w pełni zaangażowane w cykle sprzedaży.
Dolna linia
Poinformowani gracze rynkowi będą obserwować banki, metale szlachetne i zapasy cykliczne, aby ocenić wpływ ostatniej decyzji Rezerwy Federalnej.
