Wiele spadków na rynku w ostatnim dziesięcioleciu, w tym krach na giełdzie w 2008 roku, dla większości z nas stają się wyblakłymi wspomnieniami. W końcu inwestorzy, którzy przetrwali te trudne czasy i pozostali zainwestowani, wyszli chyba w najlepszej formie.
Jest tak, ponieważ po każdym spadku, bez względu na to, jak poważny, inwestorzy mają tendencję do odzyskiwania strat, a rynki stabilizują się i widzą dodatni wzrost. Tego samego nie można powiedzieć o inwestorach, którzy sprzedają w czasie załamania rynku, mając nadzieję na powstrzymanie swoich strat.
Poniżej znajdują się trzy powody, dla których nie należy sprzedawać po spowolnieniu na rynku.
1. Po spadkach zwykle następują wzrosty
Zrozumiałe jest, że na rynkach niższych inwestorzy często są przezwyciężani przez instynkt „niechęci do strat”, myśląc, że jeśli nie sprzedają, mogą stracić więcej pieniędzy. Jednak spadek wartości aktywów jest często tymczasowy i wróci.
Z drugiej strony, jeśli inwestor sprzedaje, gdy rynek jest w dół, poniesie stratę. Lekcja, którą wielu inwestorów nauczyło się, jest taka, że chociaż obserwowanie spadającego rynku może być trudne, a nie wycofywanie się, warto usiąść mocno i czekać na ożywienie.
Badania wykazały, że średni czas trwania hossy jest mniejszy niż jedna piąta przeciętnego hossy, a podczas gdy średni spadek hossy wynosi 28%, średni zysk z hossy wynosi ponad 128%.
Ważną rzeczą do zapamiętania jest to, że bessy są tylko tymczasowe. Następny hossa usuwa swoje spadki, co następnie zwiększa zyski z poprzedniego hossy. Większe ryzyko dla inwestorów nie polega na kolejnym spadku rynku o 28%, lecz na pominięciu kolejnego 128% wzrostu na rynku.
2. Nie możesz mierzyć czasu na rynku
Pomiar czasu na rynku może być niezwykle trudny, a inwestorzy, którzy angażują się w pomiar czasu na rynku, niezmiennie tęsknią za najlepszymi dniami na rynku. Historycznie sześć z dziesięciu najlepszych dni na rynku miało miejsce w ciągu dwóch tygodni od dziesięciu najgorszych dni.
Według Przewodnika JP Morgan Asset Management Guide to Retirement 2019 inwestor z 10 000 USD w indeksie S&P 500, który pozostał w pełni zainwestowany między 4 stycznia 1999 r. A 31 grudnia 2018 r., Miałby około 30 000 USD. Inwestor, który przegapiłby 10 najlepszych dni na rynku każdego roku, miałby mniej niż 15 000 USD. Bardzo skąpy inwestor, który opuścił 30 najlepszych dni, miałby mniej niż to, co zaczął, a dokładnie - 6 213 USD.
3. To nie jest częścią planu
Dla inwestorów długoterminowych, takich jak ktoś, kto ma 20-letni okres inwestycji, krach na giełdzie w 2008 r., załamanie rynku po referendum w sprawie Brexitu w 2016 r. oraz inne spadki i spadki na rynku prawdopodobnie będą miały mniejszy wpływ na długoterminowe wyniki jego lub jej portfela w porównaniu z kimś, kto się sprzedaje podczas kryzysów.
To dlatego, że dla inwestora długoterminowego ważne są jego własne cele inwestycyjne i rozsądna strategia inwestycyjna oparta na dobrze zdywersyfikowanym portfelu z mieszanką klas aktywów, aby utrzymać zmienność pod kontrolą.
Dolna linia
Cierpliwość i dyscyplina w przestrzeganiu strategii inwestycyjnej jest bardzo ważna dla skutecznego zarządzania każdym portfelem. A jeśli masz długoterminową strategię inwestycyjną, znacznie rzadziej podążasz za panicznym stadem przez klif.
