Istnieje wiele znanych firm private equity zlokalizowanych w San Francisco, częściowo ze względu na bliskość Doliny Krzemowej, serca przemysłu technologicznego w Stanach Zjednoczonych. Google, Apple, Facebook i Yahoo mają swoją siedzibę w Dolinie Krzemowej. Jest także domem dla wielu bardziej znanych startupów technologicznych. Z tych powodów San Francisco jest siedliskiem transakcji typu private equity. Oto pięć największych firm private equity prowadzących znaczące operacje w San Francisco.
KKR & Co. LP
KKR & Co. LP (NYSE: KKR) jest jednym z największych funduszy private equity na świecie. Firma miała około 99 miliardów dolarów w zarządzanych aktywach, czyli AUM, w drugim kwartale 2015 roku. Została założona w 1976 roku przez byłych bankierów w Bear Stearns i była pionierem umowy wykupu lewarowanego. Najważniejszą transakcją, jaką zawarła firma, był wykup lewarowany RJR Nabisco w 1989 r., Największy jak dotąd w historii. Saga została opisana w książce i filmie telewizyjnym zatytułowanym „Barbarzyńcy przy bramie”.
W 2007 r. Spółka przeprowadziła pierwszą ofertę publiczną (IPO). Jej akcje są notowane na NYSE. Od tego czasu KKR przeprowadził szereg głośnych transakcji, w tym Dollar General; Biomet, firma produkująca wyroby medyczne; i First Data, procesor karty kredytowej. W 2014 r. KKR kupił usługi zarządzania roszczeniami Sedgwick za około 2, 4 mld USD. Firma dokonała również znacznych inwestycji w chińskiego producenta drobiu i firmę zajmującą się oświetleniem elektrycznym.
The Blackstone Group LP
Blackstone Group LP (NYSE: BX) to kolejna duża firma private equity, która jest obecna w San Francisco. Firma miała około 300 miliardów dolarów w AUM w pierwszym kwartale 2015 roku. Została założona przez Steve'a Schwarzmana i Petera Petersona w 1985 roku jako firma fuzji i przejęć. W 2007 r. BX miał IPO o wartości 4 miliardów dolarów. Firma jest podzielona na cztery główne dywizje.
Grupa kapitałowa zarządza funduszami private equity, które inwestują w transakcje wykupu lewarowanego. Część banku inwestycyjnego oferuje usługi doradcze w zakresie fuzji i przejęć, usługi restrukturyzacyjne i usługi lokowania funduszy. Zbywalne ramię do zarządzania aktywami alternatywnymi zarządza funduszami hedgingowymi firmy, funduszem typu mezzanine i instrumentami dłużnymi. Działy nieruchomości zarządzają swoimi funduszami inwestycyjnymi.
BX był zaangażowany w wiele różnych transakcji w szerokim spektrum sektorów. W 2007 r. Nabył firmę Hilton Worldwide, operatora hotelu, w ramach wykupu o wartości 26 miliardów dolarów. Niektórzy eksperci określili tę umowę jako oznakę boomu wykupów lewarowanych, który zakończył kryzys finansowy w 2008 r. Firma wraz z NBC Universal i Bain Capital kupiła Weather Channel w 2008 roku. W 2013 roku kupiła 20% udziałów w włoskiej luksusowej marce Versace. Kupił ośrodek Las Vegas Cosmopolitan od Deutsche Bank za 1, 73 mld USD w 2014 r.
Kapitał TPG
TPG Capital, dawniej Texas Pacific Group, to kolejna duża firma private equity. Według stanu na 2015 rok ma około 74, 8 miliarda dolarów w AUM. Fundusz został utworzony w 1992 roku. Mimo że jego siedziba mieści się w Fort Worth, jego obecność jest znacząca w San Francisco. Firma posiada również biura w Europie, Azji i Australii. Inwestuje w wielu branżach, w tym w sektorze konsumentów, sektorze mediów i telekomunikacji, sektorze przemysłowym i technologicznym.
Jedną z najbardziej znaczących inwestycji początkowych TPG Capital była firma J. Crew, kiedy w 1997 r. Nabyła 88% udziałów w spółce. Chociaż umowa początkowo miała problemy, TPG Capital była w stanie zmienić pozycję J. Crew i przeprowadzić debiut giełdowy w 2006 r. Inne inwestycje firmy obejmują Beringer Wine, Ducati Motorcycles, Del Monte Foods i Oxford Health Plany.
TPG Capital ma wiele różnych platform. Platforma wzrostu TPG służy do mniejszych wykupów i inwestycji kapitałowych. Platforma TPG Biotech inwestuje w przedsięwzięcia z zakresu nauk przyrodniczych. Alternatywa TPG &; Platforma Renewable Technologies koncentruje się na opracowywaniu technologii alternatywnych i odnawialnych. TPG Real Estate obejmuje dwa działy. Partnerzy nieruchomości TPG inwestują bezpośrednio w nieruchomości. TPG Real Estate Finance Trust to platforma pozyskiwania i przejęcia długów. Firma ma również dodatkowe platformy.
Warburg Pincus
Warburg Pincus to kolejna firma zaangażowana w private equity od 1966 roku. Ma około 35 miliardów dolarów w AUM. Firma ma swoje korzenie w 1939 roku w Nowym Jorku. Ma strukturę globalnego partnerstwa. Warburg Pincus zrealizował ponad 120 IPO, zbierając około 15 miliardów dolarów na rynkach publicznych na całym świecie. Firma ma około 120 firm w swoim aktywnym portfelu od 2015 roku.
Warburg Pincus zebrał prawie 4 miliardy dolarów na nowy fundusz private equity zorientowany na energię. Fundusz przeznaczony jest do inwestowania w przemysł naftowy i gazowy z łupków w Ameryce Północnej. Koncentruje się na firmach poszukiwawczych i wydobywczych, a także usługach związanych z polami naftowymi i górnictwie. Warburg Pincus wcześniej zainwestował prawie 9, 5 miliarda dolarów w inne firmy energetyczne. Inwestycje te obejmują koncern naftowy i gaz ziemny Antero Resources oraz kanadyjską firmę z branży piasków roponośnych MEG Energy. Niektóre z większych inwestycji Warburg to Aramark, Bausch &; Lomb, Neiman Marcus i Nuance Communications.
Permira
Permira to globalna firma private equity z siedzibą w San Francisco. Permira ma około 41 miliardów dolarów w AUM. Firma została założona w 1985 roku. Koncentruje się na długoterminowych inwestycjach w firmy, których celem jest poprawa ich wyników i zaangażowanie w zrównoważony rozwój. Fundusze spółki dokonały ponad 200 inwestycji w wielu sektorach, w tym w sektorze konsumentów, usług finansowych, opieki zdrowotnej, przemysłu i technologii. Niektóre z bardziej znanych firm konsumenckich to Dr. Martens, Hugo Boss, Galaxy Entertainment i New Look. W 2014 roku firma zainwestowała w LegalZoom około 200 milionów dolarów.
Według stanu na sierpień 2015 r. Niektóre inne nowsze inwestycje Permiry obejmują TeamViewer, dostawcę oprogramowania do zdalnego wsparcia oraz Metalogix, dostawcę narzędzi do zarządzania online. Inne inwestycje obejmują japońską sieć sushi i Ancestry.com. Firma sfinalizowała następnie przejęcie Informatica w sierpniu 2015 r. Informatica jest dostawcą oprogramowania do integracji danych.
