Fundusze alokacji aktywów to fundusze wspólnego inwestowania lub fundusze typu ETF, które zapewniają inwestorom zmienny lub stały zestaw aktywów. Zazwyczaj tymi aktywami są akcje i papiery wartościowe o stałym dochodzie, a także środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Niektóre fundusze alokacji aktywów starają się utrzymać z góry określony odsetek klas aktywów w czasie, podczas gdy inne analizują dane gospodarcze i rynkowe, aby taktycznie zmieniać proporcje regularnie. Poniżej znajduje się lista trzech największych funduszy inwestycyjnych typu ETF opartych na alokacji aktywów, opartych na zarządzanych aktywach (AUM), dostępnych dla inwestorów od marca 2016 r.
First Trust Multi-Asset D dywersyfikowany indeks indeksu dochodów
Największy fundusz alokacji aktywów na rynku to First Trust Multi-Asset Diversified Domeified Income Index Fund (NYSEARCE: MDIV), z 761, 81 mln USD w AUM. Celem inwestycyjnym funduszu jest naśladowanie wyników indeksu o nazwie NASDAQ Multi-Asset Diversified Dome Index. Indeks jest zmodyfikowanym indeksem ważonym kapitalizacją rynku zaprojektowanym w celu zapewnienia ekspozycji na wiele segmentów aktywów. Indeks obejmuje: 20% akcji, 20% uprzywilejowanych papierów wartościowych, 20% powierniczych inwestycji w nieruchomości (REIT), 20% głównych spółek komandytowych (MLP) i 20% wysokodochodowych długów korporacyjnych.
W normalnych okolicznościach MDIV inwestuje co najmniej 90% swoich aktywów w papiery wartościowe odpowiadające składowi indeksu. Portfel składa się ze 126 papierów wartościowych o medianie kapitalizacji rynkowej wynoszącej 5, 35 mld USD. Jednak jego zakres kapitalizacji rynkowej wynosi od 660 milionów do 211 miliardów dolarów. Według stanu na marzec 2016 r. Fundusz jest taktycznie przeważony MLP i kapitałem wypłacającym dywidendy w porównaniu do indeksu, będąc jednocześnie niedoważonymi funduszami REIT, długami o wysokiej stopie zwrotu i preferowanymi papierami wartościowymi. Odchylenie standardowe funduszu wynosi 8, 82%, a jego beta w porównaniu do S&P 500 wynosi 0, 62. Wskaźnik kosztów funduszu wynosi 0, 68%, a końcowa rentowność 12-miesięczna wynosi 7, 42%. 52-tygodniowy zakres MDIV wynosi od 13, 00 do 21, 40 USD.
iShares Core Allow Growth Allocation
Drugim co do wielkości funduszem alokacji aktywów jest ETF iShares Core Growth Allocation (NYSEARCA: AOR) z AUM 688, 49 mln USD. Fundusz stara się śledzić wyniki inwestycyjne indeksu złożonego z portfela bazowych funduszy akcyjnych i o stałym dochodzie, które mają reprezentować strategię docelowego ryzyka alokacji wzrostu. Fundusz oferuje prosty sposób na zbudowanie zdywersyfikowanego portfela podstawowego z obligacjami i globalnymi akcjami.
Portfel obejmuje 60, 84% akcji, 38, 75% stałych dochodów i 0, 41% gotówki. Aktywa funduszu są rozmieszczone w kilkunastu krajach, w tym na rynkach rozwiniętych i wschodzących, przy czym około 60% aktywów inwestuje się w Stanach Zjednoczonych. AOR ma tylko 10 pakietów, z których każdy jest innym funduszem ETF. Pięć największych pakietów stanowi 78, 76% portfela i koncentruje się na następujących klasach aktywów: akcje podstawowe w USA, rynek obligacji ogółem w USA, akcje podstawowe w Europie, akcje podstawowe w Pacyfiku i amerykańskie obligacje skarbowe. Odchylenie standardowe funduszu wynosi 7, 14%, a jego beta w porównaniu do S&P 500 wynosi 0, 58. Jego wskaźnik kosztów wynosi 0, 27%, a końcowa rentowność 12-miesięczna wynosi 2, 19%. 52-tygodniowy zakres AOR wynosi od 26, 70 USD do 42, 54 USD.
Invesco PCEF Income Composite Portfolio
Trzecim co do wielkości funduszem alokacji aktywów jest Invesco PCEF Income Composite Portfolio (NYSEARCA: CEF) z 605, 44 mln USD w AUM. PCEF opiera się na indeksie funduszy zamkniętych S-Network Composite. W normalnych okolicznościach fundusz inwestuje co najmniej 90% łącznych aktywów w papiery wartościowe funduszy objętych indeksem. Według stanu na marzec 2016 r. Indeks inwestuje w papiery wartościowe o stałym dochodzie klasy inwestycyjnej i wysokodochodowe papiery wartościowe o stałym dochodzie, podczas gdy inne stosują strategię wypisywania opcji na akcje.
Portfel inwestuje w 145 różnych papierów wartościowych, a alokacja jest następująca: 40, 83% obligacji klasy inwestycyjnej, 30, 00% obligacji wysokodochodowych i 29, 17% strategii wystawiania opcji. Wskaźnik kosztów funduszu wynosi 1, 94%, a 30-dniowa stopa zwrotu z SEC wynosi 8, 33%. 52-tygodniowy zasięg PCEF wynosi od 16, 15 USD do 24, 20 USD.
