Co to jest strategia inwestycyjna?
Strategia inwestycyjna kieruje decyzjami inwestora w oparciu o cele, tolerancję ryzyka i przyszłe zapotrzebowanie na kapitał. Niektóre strategie inwestycyjne dążą do szybkiego wzrostu, gdy inwestor koncentruje się na aprecjacji kapitału, lub mogą stosować strategię niskiego ryzyka, w której koncentruje się na ochronie bogactwa.
Zrozumienie strategii inwestycyjnych
Wielu inwestorów kupuje tanie, zdywersyfikowane fundusze indeksowe, stosuje uśrednianie kosztu w dolarach i reinwestuje dywidendy. Uśrednianie kosztu dolara to strategia inwestycyjna, w której ustalona ilość akcji lub konkretna inwestycja w dolarach jest nabywana zgodnie z harmonogramem, niezależnie od kosztu lub ceny akcji. Inwestor kupuje więcej akcji, gdy ceny są niskie, a mniej akcji, gdy ceny są wysokie. Z czasem niektóre inwestycje przyniosą lepsze efekty niż inne, a zwrot z upływu czasu będzie się zmniejszał.
Niektórzy doświadczeni inwestorzy wybierają poszczególne akcje i budują portfel na podstawie analizy poszczególnych firm z prognozami zmian cen akcji.
Pięć strategii inwestycyjnych Grahama
W 1949 r. Benjamin Graham zidentyfikował pięć strategii inwestowania w akcje zwykłe w „ Inteligentnym inwestorze”.
- Handel ogólny. Inwestor przewiduje i uczestniczy w ruchach rynku podobnych do uśredniania kosztu w dolarach. Inwestor wybiera akcje, które według nich będą dobrze sobie radzić na rynku w krótkim okresie; na przykład rok. Kupując tanio i sprzedając kochanie. Inwestor wchodzi rynek, gdy ceny są niskie, i sprzedaje akcje, gdy ceny są wysokie. Inwestor wybiera akcje, które według nich będą rosły szybciej niż inne drążki na przestrzeni lat. Inwestor wybiera akcje wyceniane poniżej ich prawdziwa wartość mierzona za pomocą niektórych technik.
Graham podkreślił, że każdy inwestor musi zdecydować, w jaki sposób chce zarządzać swoim portfelem. Doświadczeni inwestorzy mogą preferować strategię kupowania i sprzedawania z wysoką sprzedażą, a inwestorzy, którzy mają mniej czasu na badanie rynku i śledzenie rynku, mogą odnieść większe korzyści z inwestowania w fundusze śledzące rynek i przyjmujące długoterminową perspektywę.
Nie ma właściwego sposobu zarządzania portfelem, ale inwestorzy powinni zachowywać się racjonalnie, wykorzystując fakty i dane do tworzenia kopii zapasowych decyzji, starając się zmniejszyć ryzyko i utrzymać wystarczającą płynność.
Strategia inwestycyjna i ryzyko
Ryzyko jest ogromnym elementem strategii inwestycyjnej. Niektóre osoby mają wysoką tolerancję na ryzyko, podczas gdy inni inwestorzy niechętnie podejmują ryzyko. Jedną z nadrzędnych zasad jest jednak to, że inwestorzy powinni ryzykować tylko tyle, ile mogą stracić. Inną zasadą jest to, że im wyższe ryzyko, tym wyższy potencjalny zwrot, a niektóre inwestycje są bardziej ryzykowne niż inne. Istnieją inwestycje, które gwarantują, że inwestor nie straci pieniędzy, ale będzie też minimalna szansa na uzyskanie zwrotu.
Na przykład obligacje skarbowe USA, weksle i bankowe certyfikaty depozytowe (CD) są uważane za bezpieczne, ponieważ są zabezpieczone kredytem Stanów Zjednoczonych. Inwestycje te zapewniają jednak niski zwrot z inwestycji. Po uwzględnieniu kosztu inflacji i podatków w równaniu zwrotu z dochodu inwestycja może nieznacznie wzrosnąć.
