Jakie są relacje inwestorskie (IR)?
Relacje inwestorskie (IR) to kluczowy dział w wielu średnich i dużych spółkach publicznych. Relacje inwestorskie zapewniają inwestorom dokładny opis spraw spółki. Pomaga to inwestorom prywatnym i instytucjonalnym w podejmowaniu świadomych decyzji dotyczących inwestycji w spółkę.
Kluczowe dania na wynos
- Dział relacji inwestorskich (IR) jest obecny w większości średnich i dużych spółek publicznych, który zapewnia inwestorom dokładny rachunek spraw spółki. Departamenty IR muszą być ściśle zintegrowane z działem księgowości firmy, działem prawnym i zespołem zarządzającym Działy IR muszą zdawać sobie sprawę ze zmieniających się wymagań regulacyjnych i doradzać firmie, co można, a czego nie można zrobić z perspektywy PR.
Zrozumienie relacji inwestorskich (IR)
Relacje z inwestorami gwarantują, że akcje spółki będące przedmiotem publicznego obrotu są przedmiotem uczciwego obrotu poprzez rozpowszechnianie kluczowych informacji, które pozwalają inwestorom ustalić, czy firma jest dobrą inwestycją na ich potrzeby. Departamenty IR są poddziałami departamentów public relations (PR) i pracują w celu komunikowania się z inwestorami, akcjonariuszami, organizacjami rządowymi i całą społecznością finansową.
Firmy zwykle zaczynają budować swoje działy IR przed upublicznieniem. W fazie przedwstępnej oferty publicznej (IPO) działy IR mogą pomóc w ustanowieniu ładu korporacyjnego, przeprowadzeniu wewnętrznych audytów finansowych i nawiązaniu komunikacji z potencjalnymi inwestorami IPO.
Na przykład, gdy firma bierze udział w roadshow IPO, niektórzy inwestorzy instytucjonalni są zainteresowani spółką jako narzędziem inwestycyjnym. Zainteresowani inwestorzy instytucjonalni wymagają szczegółowych informacji o firmie, zarówno jakościowych, jak i ilościowych. W celu uzyskania tych informacji wzywa się dział IR firmy, aby przedstawił opis swoich produktów i usług, sprawozdania finansowe, statystyki finansowe oraz przegląd struktury organizacyjnej firmy.
Największą rolą działu IR są interakcje z analitykami inwestycyjnymi, którzy przedstawiają opinię publiczną na temat firmy jako możliwości inwestycyjnej.
Uwagi specjalne
Ustawa Sarbanes-Oxley, znana również jako ustawa o reformie rachunkowości spółek publicznych i ustawie o ochronie inwestorów, została przyjęta w 2002 r., Zwiększając wymagania sprawozdawcze dla spółek notowanych na giełdzie. Zwiększyło to potrzebę posiadania przez spółki publiczne wewnętrznych działów zajmujących się relacjami inwestorskimi, raportowaniem zgodności i dokładnym rozpowszechnianiem informacji finansowych.
Wymagania dotyczące relacji inwestorskich
Zespoły IR zazwyczaj mają za zadanie koordynować spotkania akcjonariuszy i konferencje prasowe, udostępniać dane finansowe, prowadzić briefingi analityków finansowych, publikować raporty do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oraz zajmować się publiczną stroną każdego kryzysu finansowego. W przeciwieństwie do innych części działów związanych z public relations (PR), działy IR muszą być ściśle zintegrowane z działem księgowym firmy, działem prawnym i zespołem zarządzającym, takim jak dyrektor generalny (CEO), dyrektor operacyjny (COO)) oraz dyrektor finansowy (CFO).
Ponadto działy IR muszą zdawać sobie sprawę ze zmieniających się wymagań regulacyjnych i doradzać firmie, co można, a czego nie można zrobić z perspektywy PR. Na przykład działy IR muszą prowadzić firmy w spokojnych okresach, w których omawianie niektórych aspektów firmy i jej działalności jest nielegalne.
Największą rolą działu IR są interakcje z analitykami inwestycyjnymi, którzy przedstawiają opinię publiczną na temat firmy jako możliwości inwestycyjnej. Opinie te mają wpływ na całą społeczność inwestycyjną, a zadaniem IR jest zarządzanie oczekiwaniami analityków.
