Co to jest plan akcji fantomowych?
Fantomowy plan zapasów to plan świadczeń pracowniczych, który daje wybranym pracownikom (kierownictwu wyższego szczebla) wiele korzyści z posiadania akcji, nie dając im żadnych akcji spółki. Jest to czasami określane jako zapas cienia.
Zamiast otrzymywać zapasy fizyczne, pracownik otrzymuje zapasy udawane. Chociaż nie jest to rzeczywiste, akcje fantomowe podążają za zmianami cen rzeczywistych akcji firmy, wypłacając wszelkie wynikające z tego zyski.
Jak działają plany akcji Phantom
Istnieją dwa główne rodzaje fantomowych planów zapasów. Plany „Tylko aprecjacja” nie obejmują wartości samych faktycznych akcji bazowych i mogą wypłacać tylko wartość wzrostu ceny akcji spółki w określonym okresie, który rozpoczyna się w dniu przyznania planu. Plany „pełnej wartości” płacą zarówno wartość akcji bazowych, jak i wszelkie wzrosty. Oba rodzaje planów pod wieloma względami przypominają tradycyjne niekwalifikowane plany, ponieważ mogą mieć charakter dyskryminujący i zazwyczaj narażone są na znaczne ryzyko przepadku, które kończy się w momencie faktycznego wypłacenia świadczenia pracownikowi, w którym to momencie pracownik rozpoznaje dochód wypłacona kwota, a pracodawca może skorzystać z odliczenia.
Akcje fantomowe mogą być hipotetyczne, jednak nadal mogą wypłacać dywidendy i doświadczają zmian cen, podobnie jak ich prawdziwy odpowiednik. Po pewnym czasie wartość gotówkowa fantomu zostaje rozdzielona między uczestniczących pracowników.
Akcje fantomowe, znane również jako akcje syntetyczne, nie mają żadnych wewnętrznych wymagań ani ograniczeń dotyczących ich wykorzystania, co pozwala organizacji na korzystanie z nich w dowolny sposób. Zasoby fantomów można również zmieniać według uznania kierownictwa.
Akcje fantomowe kwalifikują się jako odroczony plan kompensacyjny. Program akcji fantomowych musi spełniać wymagania określone w kodzie 409 (a) Internal Revenue Service (IRS). Plan musi zostać prawidłowo zweryfikowany przez adwokata, przy czym wszystkie istotne szczegóły należy podać na piśmie.
Kluczowe dania na wynos
- Fantomowy plan akcji lub „zapas akcji” to forma rekompensaty oferowanej wyższemu kierownictwu, która zapewnia korzyści wynikające z posiadania akcji spółki bez faktycznej własności lub przeniesienia jakichkolwiek akcji. Dzięki symulacji własności akcji kapitał własny nie ulega rozwodnieniu dla innych akcjonariuszy Jednak duże płatności gotówkowe na rzecz pracowników muszą być opodatkowane jako zwykły dochód, a nie zyski kapitałowe dla odbiorcy, aw niektórych przypadkach mogą zakłócać przepływy pieniężne firmy.
Wykorzystanie zapasów fantomowych jako korzyści organizacyjnej
Niektóre organizacje mogą wykorzystywać zasoby fantomowe jako zachętę dla wyższej kadry kierowniczej. Akcje fantomowe wiążą zysk finansowy bezpośrednio z miernikiem wyników firmy. Może być również stosowany selektywnie jako nagroda lub premia dla pracowników spełniających określone kryteria. Akcje fantomowe mogą być dostarczane każdemu pracownikowi, jako świadczenie ogólne lub różne w zależności od wydajności, stażu pracy lub innych czynników.
Akcje fantomowe zapewniają również organizacjom pewne ograniczenia w celu zapewnienia zachęty związanej z wartością akcji. Może to dotyczyć spółki z ograniczoną odpowiedzialnością (LLC), jednoosobowego właściciela lub spółek z ograniczoną odpowiedzialnością według zasady 100 właścicieli.
Prawa do uznania zapasów
Prawa do wzrostu zapasów (SAR) są podobne do fantomowego programu opartego na zapasach. SAR są formą premii premiowej przyznawanej pracownikom, która jest równa wzrostowi wartości firmy w ustalonym okresie czasu. Podobnie jak w przypadku opcji na akcje dla pracowników (ESO), współczynniki SAR są korzystne dla pracownika, gdy rosną ceny akcji spółki; różnica w stosunku do SAR polega na tym, że pracownicy nie muszą płacić ceny wykonania, ale otrzymują sumę wzrostu zapasów lub gotówki.
Najczęściej udostępniane wyższemu kierownictwu, SAR mogą funkcjonować jako część planu emerytalnego. Zapewnia zwiększone zachęty wraz ze wzrostem wartości firmy. Może to również pomóc w utrzymaniu pracowników, szczególnie w sytuacjach niestabilności wewnętrznej, takiej jak zmiana własności lub nagły wypadek osobisty.
Zapewnia pracownikom pewien poziom bezpieczeństwa, ponieważ programy akcji fantomowych są zazwyczaj zabezpieczone gotówką. To z kolei może skutkować wyższymi cenami sprzedaży dla firmy, jeśli nabywca perspektywiczny uzna zespół wyższego kierownictwa za stabilny.
