Teza inwestycyjna ma na celu przyjęcie abstrakcyjnego pomysłu i przekształcenie w funkcjonalną strategię inwestycyjną. Teza inwestycyjna pomaga inwestorom oceniać pomysły inwestycyjne, idealnie pomagając im w wyborze najlepszych pomysłów, które mogą pomóc w osiągnięciu ich celów inwestycyjnych.
Jak w przypadku każdej tezy, kiedy pojawiają się nowe pomysły inwestycyjne, badania i metodologie leżące u podstaw pomysłu muszą zostać przeniesione z koncepcji abstrakcyjnej do idei formalnej. W świecie inwestycji praca ta służy jako plan gry, który pomaga czytelnikom zrozumieć ogólny obraz i niuanse związane ze strategią inwestycyjną.
Rozbijanie tezy inwestycyjnej
Większość tez inwestycyjnych ma formę pisemną i można ich użyć do spojrzenia wstecz i przeanalizowania, dlaczego konkretna decyzja została podjęta w pierwszej kolejności - i czy była to właściwa decyzja.
Przykład zastosowania tezy inwestycyjnej
Załóżmy, że inwestor kupuje akcje na podstawie tezy inwestycyjnej, że akcje są niedowartościowane. Teza stwierdza ponadto, że inwestor planuje utrzymywać zapasy na kilka lat, podczas których spodziewa się wzrostu ich ceny i odzwierciedlenia jej prawdziwej wartości. W tym momencie zamierza sprzedać z zyskiem. Gdy rok na giełdzie załamuje się i wszyscy sprzedają, inwestor przypomina sobie swoją tezę inwestycyjną. Postanawia, że nie powinien sprzedawać, ale nadal polegać na swojej oryginalnej analizie i utrzymywać zapasy.
Tak jak rynki ewoluują, tak samo są idee i strategie inwestycyjne, które według specjalistów najlepiej nadają się do wykorzystania możliwości wzrostu i tworzenia wartości. Chociaż ogólnie uważa się je za formalne, nie istnieją uniwersalne standardy dla tego, co stanowi rzeczywistą tezę inwestycyjną. Niektóre możliwości inwestycyjne mogą okazać się mało czasu, aby skorzystać, dlatego profesjonaliści muszą działać szybko i być może nie są w stanie udokumentować długiej pracy dyplomowej. W przypadku większych trendów, takich jak globalne perspektywy makro, teza inwestycyjna może być dobrze udokumentowana. Być może nawet za to spora ilość promocji i PR.
W ciągu ostatnich kilku dekad zarządzanie portfelem stało się dyscypliną bardziej naukową, podobnie jak inżynieria i medycyna. Podobnie jak w tych dziedzinach, przełomy w podstawowej teorii, technologii i strukturach rynkowych nieustannie przekładają się na ulepszenia produktów i praktyk zawodowych. Z kolei teza dotycząca inwestycji i profesjonalistów została znacznie wzmocniona metodami jakościowymi i ilościowymi.
