Aktywnie zarządzane fundusze nie osiągały średnio najlepszych wyników w ostatnich latach, zwłaszcza w porównaniu z ich pasywnie zarządzanymi odpowiednikami. Ale to nie znaczy, że wszyscy byli rozczarowaniem. Fidelity Advisor Growth Opportunities Fund, zarządzany przez Kyle'a Weavera, był najlepiej działającym funduszem inwestycyjnym w ciągu ostatnich 12 miesięcy z rocznym zwrotem w wysokości prawie 27%. W ciągu ostatnich trzech lat osiągnął on średnią podobną stopę zwrotu, aw ciągu ostatnich dziesięciu lat średnio 22% rocznie.
Chociaż fundusz zawiera kilka wielkich nazwisk, takich jak Tesla Inc. (TSLA) i T-Mobile US Inc. (TMUS), a także czterech na pięciu członków FAANG - Facebook Inc. (FB), Amazon.com Inc. (AMZN), Apple Inc. (AAPL) i Google macierzysty Alphabet Inc. (GOOG) - spółka holdingowa nr 1 nie jest nawet spółką giełdową: Juul Labs Inc., producent e-papierosów z siedzibą w San Francisco w Kalifornii, zajmuje najwyższą pozycję stanowiących 5, 3% udziałów funduszu Fidelity, zgodnie z najnowszym zgłoszeniem zgłoszonym przez Business Insider.
10 dużych zakładów wiodącego funduszu
- JuulT-MobileTeslaAlphabetAmazonAppleFacebookMicrosoftSalesforceNvidia
Co to oznacza dla inwestorów
Założony w 2007 r. Startup e-papierosów został wyceniony na 38 miliardów dolarów w grudniu ubiegłego roku, kiedy gigant tytoniowy Altria kupił 35% udziałów. Altria, producent papierosów Marlboro, powiedziała na początku tego roku, że Juul Labs zwiększył przychody z zaledwie 200 mln USD w 2017 r. Do 1 mld USD w 2018 r. „Sprzedaż urządzeń e-papierosów i strąków znacznie wzrosła w ciągu ostatnich 12 miesięcy, co doprowadziło do wyższa wycena, ”Weaver powiedział Business Insider.
Wśród innych pakietów funduszu Fidelity Tesla wyróżnia się jako jeden z bardziej ryzykownych zakładów. Od lat producent samochodów, którego kapitalizacja rynkowa wynosi 47, 4 miliarda dolarów, płonie w gotówce w szybkim tempie, ponieważ inwestorzy zastanawiają się z niepokojem, czy firma kiedykolwiek będzie w stanie osiągać stałe zyski. W czwartym kwartale 2018 r. Tesla po raz pierwszy odnotowała dwa kolejne kwartały dodatnich zysków. Ale oczekuje się, że zyski w pierwszym kwartale będą znów ujemne, a akcje spółki spadły obecnie o ponad 14% w ciągu ostatniego roku. Być może Weaver widzi coś, czego inni inwestorzy nie widzą.
Z drugiej strony T-Mobile wzrósł o ponad 17% w ciągu ostatniego roku i odnotował rekordowe przychody w ostatnim czwartym kwartale. Dostawca usług telefonii komórkowej, którego wartość rynkowa wynosi 61, 6 mld USD, wyprzedził szacunki zysków i zapewnił optymistyczne prognozy na 2019 r. Firma nadal ma duży potencjał wzrostu, próbując zbudować wiodącą sieć komórkową 5G.
Patrząc w przyszłość
Podczas gdy Fidelity Advisor Growth Opportunities Fund był w stanie pokonać swoich konkurentów w ciągu ostatniego roku i wyprzedzić swój punkt odniesienia w ciągu ostatniej dekady, jako duży fundusz wzrostu skorzystał z długiej hossy po kryzysie finansowym. Prawdziwym testem na przyszłość będzie sposób, w jaki działa on w przypadku przedłużającego się kryzysu.
