Jako przykład przesunięcia siły gospodarczej z USA do innych krajów, w rankingu Fortune Global 500 2019 firmy z USA reprezentują tylko 4 z 10 najlepszych pod względem zysków i tylko 2 z 10 najlepszych pod względem przychodów. Do liderów zysków należą Apple Inc. (AAPL) na 2 miejscu, JPMorgan Chase & Co. (JPM) na 6 miejscu, Alphabet Inc. (GOOGL) na 7 miejscu i Bank of America Corp. (BAC) na 9 miejscu. Apple ma prawie dwa razy więcej niż roczne zyski JPMorgan Chase (59, 5 mld USD w porównaniu do 32, 4 mld USD), ale tylko około połowy zysków Arabii Saudyjskiej (111, 0 mld USD).
Według Fortune 10 najbardziej rentownych firm na świecie i ich zyski w ubiegłym roku:
- Arabia Saudyjska - 110, 9 miliarda USD Apple - 59, 5 miliarda USD Przemysłowo-komercyjny bank Chin - 45 miliardów dolarów Samsung Sungung Electronics - 39, 8 miliarda Chin Construction Bank - 38, 4 miliarda USD JP Organ Chase & Co. - 32, 4 miliarda USD Alfabet - 30, 7 miliarda USD Bank Rolny Chin - 30, 6 miliarda USD Bank Ameryki Południowej - 28, 1 miliarda USD - 27, 2 mld USD
Kluczowe dania na wynos
- Saudi Aramco jest zdecydowanie najbardziej dochodową firmą na świecie. Większość światowych liderów w zyskach ma siedziby poza amerykańskimi bankami chińskimi należącymi do USState.
Znaczenie dla inwestorów
Arabia Saudyjska jest państwowym producentem ropy naftowej w Arabii Saudyjskiej i głównym źródłem dochodów rządu tego kraju dzięki podatkom, opłatom licencyjnym i dywidendom. Od ponad 3 lat władca Arabii Saudyjskiej, książę koronny Mohammed bin Salman, powszechnie określany jako MBS, promuje pomysł sprzedaży 5% udziałów w drodze publicznej oferty publicznej.
Umowa była kilkakrotnie opóźniana, a ostatni okres sugerowany przez rząd saudyjski to 2020-2021, według danych OilPrice.com. Podobno kluczowym punktem spornym jest wahanie się rządu Arabii Saudyjskiej, aby upublicznić różne fakty dotyczące rezerw ropy naftowej firmy, a także inne kwestie mające strategiczne znaczenie.
Wskazując na wzrost gospodarczy w Azji, w pierwszej dziesiątce zysków znalazły się 4 chińskie banki będące własnością państwa, a także konglomerat południowokoreański Samsung Electronics. Na trzecim miejscu pod względem zysków, za Arabią Saudyjską Aramco i Apple, jest Chiński Bank Przemysłowo-Handlowy. Jego roczne zyski wynoszą 45, 0 miliarda USD, co prowadzi do 10 najbardziej dochodowych aktywów (4, 0 bln USD) i pracowników (449 000). Natomiast największy bank w USA, JPMorgan Chase, ma zyski w wysokości 32, 5 mld USD, aktywa w wysokości 2, 6 biliona USD i zatrudnia 256 000.
Ciężar chińskiego sektora bankowego ilustrują połączone dane dla I&C Bank plus 3 innych w globalnej pierwszej dziesiątce według zysków, Chińskiego Banku Budownictwa, Chińskiego Banku Rolnego i Chińskiego Banku. Jako grupa generują roczne zyski w wysokości 141, 4 miliarda dolarów, posiadają aktywa w wysokości 13, 8 biliona dolarów i zatrudniają ponad 1, 6 miliona ludzi.
Dla porównania, cały sektor bankowy w USA ma aktywa o wartości 18, 2 bln USD i zatrudnia 2, 1 miliona osób, według danych FDIC za I kwartał 2019 r., Zgodnie z raportem American Bankers Association. Całkowite roczne zyski dla banków amerykańskich wyniosły rekordowo 237 miliardów dolarów w 2018 r., Według danych FDIC zgłoszonych przez Bloomberg.
Walmart Inc. (WMT) jest światowym liderem przychodów, a Exxon Mobil Corp. (XOM) jest ósmy. W pierwszej dziesiątce pod względem przychodów znalazły się chińskie koncerny naftowe Sinopec i China National Petroleum, chińskie przedsiębiorstwo elektroenergetyczne State Grid oraz Toyota Motor of Japan. Firmy naftowe Royal Dutch Shell, Saudi Aramco i BP, a także producent samochodów Volkswagen z Niemiec, dopełniają liderów przychodów.
Patrząc w przyszłość
Planowane IPO dla Saudi Aramco sprzedałoby udział w wysokości 5% inwestorom za 100 miliardów dolarów, ustalając wartość 2 bilionów dolarów dla całej firmy. Oznacza to, że wskaźnik P / E wyniesie 18, 0-krotny dochód końcowy, drogi w porównaniu do 11, 2 w przypadku Shell i 13, 4 w przypadku BP, ale zbliżony do wartości 17, 4 w przypadku Exxon Mobil, według Yahoo Finance.
