Jaka jest średnia roczna wydajność?
Średni zysk z inwestycji lub portfela to suma wszystkich odsetek, dywidend lub innych dochodów generowanych przez inwestycję, podzielona przez wiek inwestycji lub czas utrzymywania jej przez inwestora. W szczególności jest to całkowity dochód wygenerowany z inwestycji podzielony przez liczbę posiadanych lat.
- Średni roczny dochód to dochód uzyskany z inwestycji podzielony przez czas posiadania inwestycji. Średni roczny dochód jest korzystnym narzędziem do analizy zwrotu z inwestycji o zmiennym oprocentowaniu. Popularne wersje średnich rocznych zysków obejmują roczną stopę procentową, rentowność z siedmiu dni, stopę zwrotu z podatków i dywidendę z akcji.
Jak działa średnia roczna wydajność
Średni roczny dochód jest szczególnie przydatnym narzędziem w przypadku inwestycji o zmiennym oprocentowaniu, w których saldo funduszu i / lub stopa procentowa często się zmieniają. Średni roczny dochód może mieć również zastosowanie do szeregu innych inwestycji, od rachunków depozytowych, akcji, towarów i / lub nieruchomości.
Średni roczny zwrot jest miarą wsteczną i może być również bardzo przydatny w określaniu rzeczywistych wyników różnych inwestycji. Ogólnie rzecz biorąc, średni roczny dochód będzie determinować wyniki w czasie na każdej inwestycji wieloletniej.
Na przykład w przypadku rachunku oszczędnościowego, który wypłaca zmienną stopę procentową od sald, średni zysk można obliczyć, dodając wszystkie płatności odsetkowe za rok i dzieląc tę liczbę przez średnie saldo za rok.
Średni roczny zwrot jest często korzystny dla oceny portfela inwestycji mieszanych.
Rodzaje średniego rocznego dochodu
Istnieje wiele metod pomiaru dochodu, które dotyczą wielu papierów wartościowych o stałym dochodzie i rynku pieniężnym. Na przykład roczna rentowność procentowa lub RRSO mierzy efektywną roczną stopę zwrotu z inwestycji, biorąc pod uwagę efekt powiększania odsetek i zakładając pełny okres utrzymywania 365. Rentowność z siedmiu dni to roczna rentowność funduszu wspólnego rynku pieniężnego, obliczona na podstawie średniej z siedmiu dni z dystrybucji funduszu.
W przypadku obligacji powszechne warunki zwrotu obejmują bieżący zysk, który jest stopą procentową obligacji jako procent jej bieżącej ceny. Rentowność do terminu zapadalności lub YTM szacuje, co otrzyma inwestor, jeśli utrzyma obligację do terminu zapadalności. Rentowność ekwiwalentu podatkowego odnosi się również do wielu niepodlegających opodatkowaniu obligacji komunalnych. Zysk z ekwiwalentu podatkowego uczciwie porównuje zysk z obligacji wolnej od podatku z dochodem z obligacji podlegającej opodatkowaniu i jest również znany jako dochód po opodatkowaniu.
Akcje wypłacające dywidendy mają również różne pomiary dochodu lub stopy dywidendy. Na przykład dochód z kosztów stanowi roczną stopę dywidendy papieru wartościowego podzieloną przez jego średnią podstawę kosztów. Wiele firm, szczególnie starszych i bardziej stabilnych, wypłaca część swoich dochodów w formie dywidend. Inwestorzy, którzy szukają wysokich zysków z tytułu emerytury, szukają i regularnie obliczają te dochody. Czasami jednak zyski mogą stać się zbyt wysokie, co sugeruje, że firma nadmiernie się rozszerza.
Przykład średniej rocznej wydajności
Inwestor może posiadać portfel akcji, w którym generuje zwrot 1000 USD w portfelu 10.000 USD w pierwszym roku. Następnie 1500 USD na tę samą kwotę inwestycji w drugim roku i 800 USD na tę samą inwestycję w trzecim roku. Zwrot w pierwszym roku wyniósł 10%, 15% w drugim roku i 8% w trzecim. Średnia roczna stopa zwrotu inwestora wynosi 11% lub ((10% + 15% + 8%) / 3).
