Teoria gier to proces modelowania strategicznej interakcji między dwoma lub więcej graczami w sytuacji zawierającej ustalone zasady i wyniki. Teoria gier, stosowana w wielu dyscyplinach, jest przede wszystkim wykorzystywana jako narzędzie w badaniach ekonomicznych. Ekonomiczne zastosowanie teorii gier może być cennym narzędziem pomocnym w fundamentalnej analizie branż, sektorów i wszelkich strategicznych interakcji między dwiema lub więcej firmami.
W tym miejscu zapoznamy się z teorią gier i związanymi z nimi terminami oraz przedstawimy prostą metodę rozwiązywania gier, zwaną indukcją wsteczną.
Definicje teorii gier
Za każdym razem, gdy mamy sytuację z dwoma lub więcej graczami, która wiąże się ze znanymi wypłatami lub wymiernymi konsekwencjami, możemy wykorzystać teorię gier, aby ustalić najbardziej prawdopodobne wyniki.
Zacznijmy od zdefiniowania kilku terminów powszechnie używanych w badaniu teorii gier:
- Gra: dowolny zestaw okoliczności, których wynik zależy od działań dwóch lub więcej decydentów (graczy). Gracze: strategiczny decydent w kontekście gry. Strategia: kompletny plan działania, który gracz podejmie, biorąc pod uwagę zestaw okoliczności, które mogą wystąpić w grze. Wypłata: Wypłata, którą gracz otrzymuje po osiągnięciu określonego wyniku. Wypłata może mieć dowolną wymierną formę, od dolarów po użyteczność. Zestaw informacji: informacje dostępne w danym momencie gry. Termin zestaw informacji jest najczęściej stosowany, gdy gra ma element sekwencyjny. Równowaga: punkt w grze, w którym obaj gracze podjęli decyzje i osiągnięto wynik.
Założenia w teorii gier
Podobnie jak w przypadku każdej koncepcji ekonomicznej, istnieje założenie racjonalności. Istnieje również założenie maksymalizacji. Zakłada się, że gracze w grze są racjonalni i będą dążyć do maksymalizacji swoich wypłat w grze.
Podczas sprawdzania gier, które są już skonfigurowane, w Twoim imieniu zakłada się, że wymienione wypłaty obejmują sumę wszystkich wypłat związanych z tym wynikiem. Wykluczy to wszelkie pytania, które mogą się pojawić.
Liczba graczy w grze może teoretycznie być nieskończona, ale większość gier zostanie umieszczona w kontekście dwóch graczy. Jedną z najprostszych gier jest gra sekwencyjna z udziałem dwóch graczy.
Rozwiązywanie gier sekwencyjnych za pomocą indukcji wstecznej
Poniżej znajduje się prosta sekwencyjna gra między dwoma graczami. Etykiety zawierające Gracza 1 i Gracza 2 są zestawami informacji odpowiednio dla jednego lub dwóch graczy. Liczby w nawiasach na dole drzewa to wypłaty w każdym odpowiednim punkcie. Gra jest również sekwencyjna, więc Gracz 1 podejmuje pierwszą decyzję (w lewo lub w prawo), a Gracz 2 podejmuje decyzję po Graczu 1 (w górę lub w dół).
Zdjęcie Julie Bang © Investopedia 2019
Indukcja wsteczna, podobnie jak cała teoria gier, wykorzystuje założenia racjonalności i maksymalizacji, co oznacza, że Gracz 2 zmaksymalizuje swoją wypłatę w dowolnej sytuacji. W każdym zestawie informacji mamy dwie możliwości, w sumie cztery. Eliminując wybory, których Gracz 2 nie wybierze, możemy zawęzić nasze drzewo. W ten sposób pogrubimy linie, które maksymalizują wypłatę gracza przy danym zestawie informacji.
Zdjęcie Julie Bang © Investopedia 2019
Po tej obniżce Gracz 1 może zmaksymalizować swoje wypłaty, gdy znane są już Graczowi 2. Rezultatem jest równowaga znaleziona przez wsteczną indukcję Gracza 1 wybierającego „prawo” i Gracza 2 wybierającego „w górę”. Poniżej znajduje się rozwiązanie gry z pogrubioną ścieżką równowagi.
Zdjęcie Julie Bang © Investopedia 2019
Na przykład można łatwo skonfigurować grę podobną do powyższej, używając firm jako graczy. Ta gra może zawierać scenariusze wydania produktu. Jeśli Firma 1 chciałaby wydać produkt, co firma 2 może zrobić w odpowiedzi? Czy Firma 2 wyda podobny konkurencyjny produkt?
Prognozując sprzedaż tego nowego produktu w różnych scenariuszach, możemy skonfigurować grę, aby przewidzieć, jak potoczą się wydarzenia. Poniżej znajduje się przykład tego, jak można modelować taką grę.
Zdjęcie Julie Bang © Investopedia 2019
Dolna linia
Używając prostych metod teorii gier, możemy rozwiązać problem, który byłby mylącym zestawem wyników w rzeczywistej sytuacji. Wykorzystanie teorii gier jako narzędzia do analizy finansowej może być bardzo pomocne w rozwiązywaniu potencjalnie niechlujnych sytuacji w świecie rzeczywistym, od fuzji po premiery produktów.
