Co to jest płynność rdzenia?
Płynność podstawowa odnosi się do środków pieniężnych i innych aktywów finansowych posiadanych przez banki, które można łatwo zlikwidować i wypłacić w ramach operacyjnych przepływów pieniężnych (OCF). Przykładami podstawowych aktywów płynnościowych są gotówka, obligacje skarbowe i fundusze rynku pieniężnego.
Kluczowe dania na wynos
- Płynność podstawowa to suma środków pieniężnych i innych aktywów, które bank może natychmiast zbyć, które bank ma pod ręką na pokrycie potrzeb w zakresie płynności. Banki wykorzystują płynność podstawową, aby zrównoważyć ryzyko utraty płynności wynikające z niewypłacenia swoich zobowiązań w stosunku do kosztu alternatywnego posiadania środków pieniężnych. Przeszacowanie potrzeb płynności podstawowej prowadzi do utraty części przychodów z pożyczek, ale niedoszacowanie potrzeb płynności podstawowej może doprowadzić do upadłości banku.
Zrozumienie płynności rdzenia
Podstawową płynnością banku są te aktywa (środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych, obligacje skarbowe itp.), Które można natychmiast wykorzystać na potrzeby płynności banku w celu spełnienia jego zobowiązań płatniczych. Z drugiej strony banki tworzą płynność dla innych poprzez działalność kredytową i finansową. Tworząc płynność na rynku, sektor bankowy zarabia zyski i odgrywa ważną rolę w gospodarce, ale z kolei musi związać część swoich funduszy w mniej płynne aktywa.
Banki stają zatem wobec dwóch głównych problemów związanych z zarządzaniem swoją pozycją płynnościową. Główną pozycją zarządzającą banków jest równoważenie tworzenia płynności z ryzykiem płynności. Ryzyko płynności dla banku obejmuje zarówno ryzyko braku możliwości finansowania swoich zobowiązań finansowych (takich jak działalność pożyczkowa lub spłata odsetek własnym pożyczkodawcom), jak i ryzyko niemożności zaspokojenia zapotrzebowania na wypłaty (skrajny przypadek to przypadek bank). Niedobór płynności w banku może doprowadzić do upadku i zamknięcia banku; niedobory płynności w szczególnie dużym banku lub wielu bankach jednocześnie mogą wywołać kryzys finansowy.
Potencjalny niedobór płynności jest uważany za jedno z najbardziej znaczących zagrożeń dla banków, a jednocześnie nadwyżkę płynności uważa się za przeszkodę dla konkurencyjności, ponieważ fundusze te nie są w stanie pożyczyć nowym pożyczkobiorcom, a tym samym uzyskiwać dochód z odsetek. Banki zwykle używają prognoz, aby przewidzieć ilość gotówki, którą posiadacze rachunków będą musieli wypłacić, ale ważne jest, aby banki nie przeceniały ilości gotówki i ekwiwalentów gotówki wymaganych do płynności podstawowej, ponieważ niewykorzystane środki pozostawione w płynności podstawowej nie mogą być wykorzystane przez bank, aby uzyskać zwiększone zwroty. Stanowi to koszt alternatywny dla banku.
Według ekonomistów Chagwiza, Garira i Moyo (2015) banki powinny zbudować „podstawowy portfel płynności” w celu zoptymalizowania bufora płynności w celu zminimalizowania ryzyka, na jakie narażone są banki, zamiast po prostu utrzymywać arbitralną rezerwę gotówki. W ten sposób równowaga między ryzykiem płynności a kosztem alternatywnym jest maksymalizowana dla banków, a ich wydajność i ogólna rentowność są zwiększone.
Przykład płynności rdzenia
Oczywiście przewidywanie przyszłych potrzeb gotówkowych to trudna sprawa i rzadko będzie na miejscu. Załóżmy na przykład, że bank XYZ jest w stanie naliczyć 15% odsetek od udzielanych pożyczek. W przypadku przeszacowania przez bank wymaganej płynności o 100 000 USD, bank straci dochód odsetkowy w wysokości 15 000 USD (100 000 x 0, 15 USD), ponieważ ma zgromadzone środki pieniężne w wysokości 100 000 USD, których nie można wykorzystać na pożyczki. Z drugiej strony, jeśli bank XYZ nie doceni zapotrzebowania na płynność podstawową o 100 000 USD, może być konieczne otrzymanie wsparcia awaryjnego od banku centralnego, poszukiwanie ratunku z innego banku lub ryzyko utraty aktywów i rachunków.
