Co to jest Copula
Kopuła (lub teoria prawdopodobieństwa) to miara statystyczna reprezentująca wielowymiarowy rozkład równomierny, który bada związek lub zależność między wieloma zmiennymi. Chociaż obliczenia statystyczne kopuły opracowano w 1957 r., Nie zastosowano jej do rynków finansowych i finansów aż do późnych lat dziewięćdziesiątych.
ŁAMANIE W DÓŁ Copula
Łacińskie oznaczenia „link” lub „remis” to matematyczne narzędzie stosowane w finansach, które pomaga zidentyfikować adekwatność kapitału ekonomicznego, ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe i ryzyko operacyjne. Współzależność zwrotów dwóch lub więcej aktywów jest zwykle obliczana przy użyciu współczynnika korelacji. Jednak korelacja działa dobrze tylko z normalnymi rozkładami, podczas gdy rozkłady na rynkach finansowych często mają charakter nienormalny. W związku z tym kopułę zastosowano w takich obszarach finansów, jak wycena opcji i wartość zagrożona portfela w celu pokrycia wypaczonych lub asymetrycznych rozkładów.
Teoria opcji, w szczególności wycena opcji, jest wysoce wyspecjalizowaną dziedziną finansów. Opcje wielowymiarowe są szeroko stosowane tam, gdzie istnieje potrzeba zabezpieczenia się przed wieloma rodzajami ryzyka jednocześnie; na przykład gdy występuje ekspozycja na kilka walut. Wycena koszyka opcji nie jest prostym zadaniem. Postępy w metodach symulacji Monte Carlo i funkcjach kopuły poprawiają wycenę dwuwymiarowych roszczeń warunkowych, takich jak instrumenty pochodne z wbudowanymi opcjami.
