Opcje binarne pozwalają inwestorom czerpać zyski z wahań cen na wielu rynkach globalnych, ale ważne jest, aby zrozumieć ryzyko i korzyści związane z tymi kontrowersyjnymi i często źle rozumianymi instrumentami finansowymi. Opcje binarne w niewielkim stopniu przypominają tradycyjne opcje, obejmujące różne wypłaty, opłaty i ryzyko, a także unikalną strukturę płynności i proces inwestycyjny.
Opcje binarne będące przedmiotem obrotu poza USA mają również inną strukturę niż opcje dostępne na amerykańskich giełdach. Stanowią realną alternatywę przy spekulacjach lub zabezpieczaniu, ale tylko wtedy, gdy inwestor w pełni rozumie dwa potencjalne i przeciwne wyniki. Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) podsumował sceptycyzm regulatora wobec tych egzotycznych instrumentów, doradzając inwestorom, aby „szczególnie uważali na firmy spoza USA, które oferują platformy handlu opcjami binarnymi. Obejmują one aplikacje handlowe o nazwach, które często sugerują łatwą drogę do bogactwa. ”
Jakie są opcje binarne?
Opcje binarne są zwodniczo łatwe do zrozumienia, co czyni je popularnym wyborem dla nisko wykwalifikowanych traderów. Najczęściej handlowanym instrumentem jest opcja o wysokim lub niskim oprocentowaniu, która zapewnia dostęp do akcji, indeksów, towarów i walut. Opcje te mają jasno określoną datę wygaśnięcia, czas i cenę wykonania. Jeśli trader obstawia poprawnie zgodnie z kierunkiem rynku i ceną w momencie wygaśnięcia, otrzymuje on stałą stopę zwrotu niezależnie od tego, o ile instrument poruszył się od transakcji, podczas gdy nieprawidłowy zakład traci pierwotną inwestycję.
Handlowiec opcji binarnych kupuje połączenie, gdy uparty na parach akcji, indeksów, towarów lub walutach, lub kupuje te instrumenty, gdy niedźwiedzi. Aby wezwać do zarabiania pieniędzy, rynek musi handlować powyżej ceny wykonania w momencie wygaśnięcia. Aby sprzedać pieniądze, rynek musi handlować poniżej ceny wykonania w momencie wygaśnięcia. Cena wykonania, data wygaśnięcia, wypłata i ryzyko są ujawniane przez brokera przy pierwszej transakcji. W przypadku większości opcji binarnych o wysokiej i niskiej wartości będących przedmiotem obrotu poza USA cena wykonania jest bieżącą ceną lub kursem bazowego produktu finansowego. Dlatego trader obstawia, czy cena w dniu wygaśnięcia będzie wyższa czy niższa od aktualnej ceny.
Opcje binarne poza USA
Zagraniczne kontra amerykańskie opcje binarne
Opcje binarne spoza USA zazwyczaj mają stałą wypłatę i ryzyko i są oferowane przez poszczególnych brokerów, a nie bezpośrednio na giełdzie. Ci brokerzy czerpią korzyści z różnicy między tym, co płacą za wygrane transakcje, a tym, co zbierają po przegranych transakcjach. Chociaż są wyjątki, instrumenty te powinny być przechowywane do wygaśnięcia w strukturze wypłat „wszystko albo nic”. Zagraniczni brokerzy nie mogą legalnie pozyskiwać amerykańskich rezydentów, chyba że są zarejestrowani w amerykańskim organie regulacyjnym, takim jak Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) lub Commodities Futures Trading Commission (CFTC).
Chicago Board Options Exchange (CBOE) rozpoczęła notowanie opcji binarnych dla amerykańskich rezydentów w 2008 roku. SEC reguluje CBOE, która oferuje inwestorom zwiększoną ochronę w porównaniu do rynków pozagiełdowych. Nadex z siedzibą w Chicago prowadzi również giełdę opcji binarnych dla mieszkańców USA, podlegającą nadzorowi CFTC. Opcjami tymi można handlować w dowolnym momencie, przy kursie wahającym się od jednego do 100, w zależności od aktualnego prawdopodobieństwa, że pozycja zakończy się w pieniądzu lub poza nim. Przez cały czas zachowana jest pełna przejrzystość, a przedsiębiorca może przedłużyć zysk lub stratę, którą zobaczy na ekranie. Mogą również wchodzić, gdy kurs się zmienia, wykorzystując różne scenariusze ryzyka do nagrody, lub utrzymywać aż do wygaśnięcia i zamykać pozycję z maksymalnym zyskiem lub stratą udokumentowaną w momencie wejścia. Każda transakcja wymaga chętnego kupującego i sprzedającego, ponieważ amerykańskie opcje binarne handlują przez giełdę, która zarabia pieniądze za opłatą odpowiadającą kontrahentom.
Przykład opcji binarnych o wysokiej i niskiej wartości
Twoja analiza wskazuje, że indeks Standard & Poor's 500 zyska na wartości przez resztę dnia handlowego i będziesz mógł kupić opcję kupna indeksu. Obecnie wynosi 1, 800, więc obstawiasz, że cena indeksu po wygaśnięciu będzie wyższa niż ta liczba. Ponieważ opcje binarne są dostępne dla wielu przedziałów czasowych - od minut do miesięcy - wybierasz datę wygaśnięcia lub datę, która obsługuje analizę. Wybierasz opcję, która wygasa za 30 minut, wypłacając 70% plus początkową stawkę, jeśli S&P 500 jest w tym czasie powyżej 1800 lub przegrywasz całą stawkę, jeśli S&P 500 jest poniżej 1800. Minimalne i maksymalne inwestycje różnią się w zależności od pośrednika.
Załóżmy, że zainwestujesz 100 USD w rozmowę, która wygasa za 30 minut. Cena S&P 500 po wygaśnięciu określa, czy zarabiasz, czy tracisz pieniądze. Cena po wygaśnięciu może być ostatnią kwotowaną ceną lub (licytować + pytać) / 2. Każdy broker opcji binarnych określa własne zasady dotyczące cen wygasania. W takim przypadku załóżmy, że ostatnia wycena na S&P 500 przed datą wygaśnięcia wynosiła 1 802. W związku z tym osiągasz zysk w wysokości 70 USD (lub 70% ze 100 USD) i utrzymujesz pierwotną inwestycję w wysokości 100 USD. Jeśli cena skończy się poniżej 1800, stracisz oryginalną inwestycję w wysokości 100 USD. Jeśli cena wygasa dokładnie od ceny wykonania, trader często otrzymuje zwrot pieniędzy bez zysku lub straty, chociaż brokerzy mogą mieć inne zasady. Zysk i / lub pierwotna inwestycja są automatycznie dodawane do konta tradera po zamknięciu pozycji.
Inne rodzaje opcji binarnych
Powyższy przykład dotyczy typowej opcji binarnej o wysokiej i niskiej wartości - najczęściej stosowanej opcji binarnej - poza amerykańskimi brokerami międzynarodowymi zazwyczaj oferuje również kilka innych rodzajów plików binarnych. Należą do nich opcje „jednoprzyciskowe”, w których instrument będący przedmiotem transakcji musi dotknąć ceny wykonania tylko raz przed wygaśnięciem, aby zarabiać pieniądze. Istnieje cel powyżej i poniżej aktualnej ceny, więc inwestorzy mogą wybrać cel, który ich zdaniem zostanie osiągnięty przed datą / godziną wygaśnięcia. W międzyczasie opcja binarna „zakres” pozwala inwestorom wybrać zakres cen, w którym aktywa będą handlować do momentu wygaśnięcia. Wypłata jest otrzymywana, jeśli cena pozostaje w przedziale, a inwestycja zostaje utracona, jeśli opuści zakres.
W miarę wzrostu konkurencji w obszarze opcji binarnych brokerzy oferują dodatkowe produkty, które oferują wypłaty od 50% do 500%. Chociaż struktury produktów i wymagania mogą się zmieniać, ryzyko i korzyści są zawsze znane na samym początku handlu, dzięki czemu inwestor może potencjalnie zarobić więcej na pozycji niż na utracie. Oczywiście opcja oferująca wypłatę w wysokości 500% zostanie skonstruowana w taki sposób, że prawdopodobieństwo wygranej wypłaty jest bardzo niskie.
W przeciwieństwie do swoich amerykańskich odpowiedników, niektórzy zagraniczni brokerzy pozwalają traderom na opuszczenie pozycji przed wygaśnięciem, ale większość nie. Opuszczenie transakcji przed wygaśnięciem zazwyczaj skutkuje niższą wypłatą (określoną przez brokera) lub niewielką stratą, ale inwestor nie straci całej swojej inwestycji.
Wady i zalety
Ryzyko i zysk są znane z góry, co zapewnia dużą przewagę. Są tylko dwa wyniki: Wygraj ustaloną kwotę lub strac ją określoną, i generalnie nie ma prowizji ani opłat. Są proste w użyciu i należy podjąć tylko jedną decyzję: czy aktywa bazowe rosną, czy spadają? Ponadto nie występują również obawy związane z płynnością, ponieważ inwestor nie jest właścicielem aktywów bazowych, a brokerzy mogą oferować niezliczone ceny wykonania i terminy / daty wygaśnięcia, co jest atrakcyjną cechą. Inwestor może również uzyskać dostęp do wielu klas aktywów za każdym razem, gdy rynek jest otwarty gdzieś na świecie.
Z drugiej strony, nagroda jest zawsze mniejsza niż ryzyko podczas gry z opcjami binarnymi o wysokim i niskim poziomie. W rezultacie inwestor musi mieć rację przez wysoki procent czasu, aby pokryć nieuniknione straty. Podczas gdy wypłata i ryzyko będą się zmieniać od brokera do brokera i instrumentu do instrumentu, jedno pozostaje niezmienne: Przegrywanie transakcji będzie kosztować tradera więcej niż on / ona może zarobić na wygranych transakcjach. Inne rodzaje opcji binarnych mogą zapewniać wypłaty tam, gdzie nagroda jest potencjalnie większa niż ryzyko, ale procent wygranych transakcji będzie niższy.
Wreszcie, rynki OTC są nieuregulowane poza USA, a rząd ma niewielki nadzór w przypadku rozbieżności handlowych. Podczas gdy brokerzy często używają zewnętrznych źródeł do notowań, handlowcy mogą nadal być podatni na nieuczciwe praktyki.
Dolna linia
Opcje binarne poza USA stanowią alternatywę dla spekulacji lub zabezpieczeń, ale mają zalety i wady. Zalety obejmują znane ryzyko i korzyści, brak prowizji, niezliczone ceny wykonania i daty wygaśnięcia, a negatywne to brak własności aktywów będących przedmiotem obrotu, niewielki nadzór regulacyjny i wygrywająca wypłata, która zwykle jest mniejsza niż strata z tytułu utraty transakcji.
