Biorąc pod uwagę wszystkie organizacje finansowe, wiedza o tym, co robią, może być tak skomplikowana, jak wiedza o tym, gdzie inwestować. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oraz Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) - wcześniej Krajowe Stowarzyszenie Dealerów Papierów Wartościowych (NASD) - są dwoma najważniejszymi organami regulacyjnymi w amerykańskim systemie finansowym, ale mają bardzo różne zakresy i cele.
Sekunda
Podstawową misją SEC jest ochrona inwestorów i utrzymanie integralności rynków papierów wartościowych (zarówno formalnych giełdowych, jak i pozagiełdowych). SEC powstało z popiołów po wielkim krachu na giełdzie w 1929 r. Po krachu i wielkim kryzysie zaufanie społeczne na giełdzie spadło do rekordowo niskiego poziomu. W rezultacie Kongres uchwalił ustawę o papierach wartościowych z 1933 r. I ustawę o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Ustawy te miały na celu przywrócenie zaufania inwestorów dzięki dwóm głównym zasadom:
- Firmy oferujące papiery wartościowe publicznie muszą być zgodne z prawdą i przejrzyste na temat swojej działalności i ryzyka związanego z inwestowaniem. Firmy, które sprzedają i handlują papierami wartościowymi (brokerzy, pośrednicy i giełdy) muszą traktować wszystkich inwestorów uczciwie i uczciwie.
Po uchwaleniu tych przepisów dotyczących papierów wartościowych ustanowiono SEC w celu ich egzekwowania. Ich celem było i pozostaje promowanie stabilności na rynkach, a przede wszystkim ochrona inwestorów.
FINRA
Mimo że ma uprawnienia regulacyjne, FINRA nie należy do rządu. Jest to organizacja non-profit i największa organizacja samoregulacyjna (SRO) w branży papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych (SRO to organizacja oparta na członkostwie, która tworzy i egzekwuje zasady dla członków na podstawie przepisów federalnych). FINRA jest na pierwszej linii w zakresie licencjonowania i regulowania pośredników. SEC nadzoruje FINRA.
Dolna linia
Podsumowując, SEC jest odpowiedzialna za zapewnienie uczciwości inwestorowi indywidualnemu, a FINRA odpowiada za nadzorowanie praktycznie wszystkich maklerów i firm maklerskich w USA.
