Wolumen bilansowy (OBV) tworzy bieżącą sumę dodatniego i ujemnego wolumenu obrotu dla akcji lub papierów wartościowych. Jeden z oryginalnych oscylatorów pędu, OBV spawnuje się z teorii Joe Granville'a, że wielkość poprzedza cenę w pouczający, wymierny sposób. Obliczanie formuły jest proste, rośnie, ilekroć wolumen w dniach wzrostowych jest większy niż wolumen w dniach spadkowych i odwrotnie.
Aby zmierzyć OBV papieru wartościowego, musisz zrozumieć związek cen zamknięcia między dwoma udanymi dniami handlowymi. Kiedy cena drugiego dnia zamknie się powyżej ceny z poprzedniego dnia,
W pobliżu OBV = poprzedni OBV + bieżący wolumen obrotu
Jeśli ceny zamkną się drugiego dnia,
W pobliżu OBV = Poprzedni OBV - bieżący wolumen obrotu
Pomimo wykreślenia na wykresie cen i pomiaru liczbowego rzeczywista indywidualna wartość ilościowa OBV nie ma znaczenia. Sam wskaźnik kumuluje się, a przedział czasowy pozostaje ustalony przez dedykowany punkt początkowy, co oznacza, że wartość rzeczywista liczby OBV arbitralnie zależy od daty początkowej. Zamiast tego handlowcy i analitycy patrzą na naturę ruchów OBV w czasie; nachylenie linii OBV przenosi całą wagę analizy.
Analitycy szukają danych liczbowych na OBV w celu śledzenia dużych inwestorów instytucjonalnych. Traktują rozbieżności między wielkością a ceną jako synonimem relacji między „inteligentnymi pieniędzmi” a odmiennymi masami, mając nadzieję na pokazanie możliwości zakupu wbrew niewłaściwym trendom. Na przykład pieniądze instytucjonalne mogą podnieść cenę aktywów, a następnie sprzedać po tym, jak inni inwestorzy wskoczą na modę. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz „Wolumen bilansowy: droga do inteligentnych pieniędzy”).
