Zakup domu jest bardzo kosztownym przedsięwzięciem i zwykle wymaga pewnej formy finansowania, aby umożliwić zakup. W większości przypadków potencjalny nabywca idzie do banku i zaciąga kredyt hipoteczny na przejęcie. Zakładany kredyt hipoteczny jest alternatywą dla tej tradycyjnej techniki. Przy możliwej do przyjęcia hipotece nabywca domu może przejąć istniejącą hipotekę sprzedającego, o ile pożyczkodawca tego kredytu wyrazi na to zgodę.
Jeżeli stopy procentowe wzrosły od czasu wykupienia pierwotnej hipoteki przez sprzedającego, kupujący jest stroną, która najbardziej korzysta z hipotetycznego kredytu hipotecznego. Powodem tego jest to, że jeśli stopy procentowe wzrosną, koszt pożyczki wzrośnie. Dlatego jeśli kupujący może przejąć hipotekę sprzedającego o relatywnie niższym oprocentowaniu, kupujący zaoszczędzi konieczności płacenia wyższej bieżącej stopy procentowej. Jednak całkowity koszt domu może nie zostać pokryty hipoteką hipotetyczną i może wymagać zaliczki na resztę lub dodatkowego finansowania.
Na przykład, jeśli sprzedawca ma jedynie hipotekę w wysokości 100 000 USD, ale sprzedaje dom za 150 000 USD, nabywca będzie musiał wymyślić dodatkowe 50 000 USD. Innymi słowy, kupujący może przyjąć jedynie koszt domu o wartości 100 000 USD, co oznacza, że reszta kosztów domu może wymagać pożyczki według wyższej bieżącej stopy procentowej. I choć hipotekę przejmuje od sprzedającego, pożyczkodawca może zmienić warunki pożyczki dla kupującego w zależności od kilku czynników, w tym ryzyka kredytowego kupującego i aktualnych warunków rynkowych.
Dla tego domu może istnieć jedno wyjątkowe ryzyko dla tego rodzaju hipoteki. Przewidywalna hipoteka może obciążać sprzedawcę odpowiedzialnością za samą pożyczkę nawet po tym, jak nastąpi przejęcie. W związku z tym, gdyby kupujący nie wywiązał się ze spłaty kredytu, sprzedawca byłby odpowiedzialny za to, czego pożyczkodawca nie będzie w stanie odzyskać. Aby uniknąć tego ryzyka, sprzedawcy mogą zwolnić swoją odpowiedzialność na piśmie w momencie przejęcia.
