DEFINICJA Planu umownego z rozkładanym ładunkiem
Plan kontraktowy rozkładania obciążenia rozkłada opłatę lub obciążenie sprzedaży funduszu wspólnego na pewien okres. Jest to struktura opłat i opłat stosowana do funduszy wspólnego inwestowania, w której opłata lub prowizja od sprzedaży (ładunek) nie jest w całości płacona w momencie, gdy inwestor wnosi po raz pierwszy środki do funduszu wspólnego inwestowania. Zamiast tego obciążenie funduszu wspólnego inwestowania jest rozproszone na dłuższy okres.
PRZEŁAMANIE Planu umownego dla spreadów
Plan kontraktowy z rozłożonym obciążeniem pozwala na zastosowanie większej części początkowego wkładu inwestora na rachunek do rzeczywistych inwestycji, zamiast opłat za sprzedaż. W ten sposób inwestor jest w stanie uzyskać z góry względnie większą pozycję w funduszu wspólnego inwestowania, chociaż przyszły wkład będzie mniejszy.
Plany umowne
Plan umowny jest unikalnym rodzajem planu zakupu funduszy wspólnego inwestowania. Plany te wymagają, aby inwestor zobowiązał się do zakupu określonej kwoty w dolarach (powiedzmy 10 000 USD) i dokonywania płatności w kierunku tej kwoty w miarę upływu czasu. Plan zazwyczaj wymaga, aby płatności były dokonywane co miesiąc w stałej kwocie w okresie 10-15 lat. W zamian towarzystwo funduszy inwestycyjnych wystawia certyfikaty powiernicze na ich udziały w akcjach.
Maksymalna dopuszczalna opłata za sprzedaż w całym okresie obowiązywania planu wynosi 9%. Istnieją jednak dwa różne rodzaje „planów obciążeń”. Należy pamiętać, że zgodnie z którymkolwiek z tych planów pełny zwrot wszystkich opłat za sprzedaż jest dokonywany, jeśli inwestor anuluje w ciągu 45 dni od rozpoczęcia.
- Plan obciążenia z przodu - do 50% płatności w pierwszym roku może zostać zastosowanych do opłaty za sprzedaż. Jeżeli inwestor anuluje w ciągu 18 miesięcy od jego powstania, jego zwrot składa się z wartości aktywów netto udziałów powiększonej o wszystkie zapłacone koszty sprzedaży minus 15% wszystkich dokonanych płatności. Plan spread-load - nie więcej niż 20% rocznych płatności może mieć zastosowanie do opłat za sprzedaż, a nie więcej niż 16% średniej w ciągu pierwszych czterech lat może zostać odjęte od opłat za sprzedaż. Zwroty (po 45 dniach) obejmują tylko NAV; nie ma zwrotu kosztów sprzedaży.
Pobierana jest również opłata powiernicza (oprócz opłaty za sprzedaż), ponieważ w tego rodzaju planie są zwiększone funkcje powiernicze i księgowe. Płatności od inwestora są zdeponowane u powiernika (lub powiernika).
Inne ważne cechy planów umownych obejmują:
- Wymagane są dwa rodzaje prospektów - jeden dla każdego funduszu bazowego i jeden specyficzny dla warunków samego planu umownego. Zakupy ryczałtowe mogą być dozwolone. Dywidendy i zyski kapitałowe są automatycznie reinwestowane w NAV. Punkty przerwania są dostępne na podstawie zaplanowanych płatności.
