Główne ryzyka związane z obrotem instrumentami pochodnymi to ryzyko rynkowe, ryzyko kontrahenta, ryzyko płynności i połączenia wzajemne. Instrumenty pochodne to instrumenty inwestycyjne, które składają się z umowy między stronami, których wartość wynika z wartości bazowego składnika aktywów i zależy od niej. Do najczęściej używanych instrumentów pochodnych należą kontrakty futures, opcje, kontrakty różnicowe lub kontrakty CFD i swapy.
Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe odnosi się do ogólnego ryzyka każdej inwestycji. Inwestorzy podejmują decyzje i zajmują pozycje w oparciu o założenia, analizy techniczne lub inne czynniki, które prowadzą ich do pewnych wniosków na temat prawdopodobieństwa, że inwestycja się powiedzie. Ważną częścią analizy inwestycji jest określenie prawdopodobieństwa rentowności inwestycji oraz ocena stosunku ryzyka do zysku potencjalnych strat w stosunku do potencjalnych zysków.
Ryzyko kontrahenta
Ryzyko kontrahenta lub ryzyko kredytowe kontrahenta powstaje, gdy jedna ze stron zaangażowanych w handel instrumentami pochodnymi, taka jak kupujący, sprzedawca lub sprzedawca, nie wywiąże się z umowy. Ryzyko to jest wyższe na rynkach pozagiełdowych lub pozagiełdowych, które są znacznie mniej regulowane niż zwykłe giełdy. Regularna wymiana handlowa pomaga w realizacji kontraktu, wymagając depozytów zabezpieczających, które są codziennie korygowane w ramach procesu wyceny według wartości rynkowej. Proces wyceny według wartości rynkowej zwiększa prawdopodobieństwo, że wyceny instrumentów pochodnych będą dokładnie odzwierciedlać bieżącą wartość. Handlowcy mogą zarządzać ryzykiem kontrahenta, korzystając wyłącznie ze znanych im dealerów i uważających je za godne zaufania.
Ryzyko płynności
Ryzyko płynności dotyczy inwestorów, którzy planują zamknąć transakcje na instrumentach pochodnych przed terminem zapadalności. Tacy inwestorzy muszą rozważyć, czy trudno jest zamknąć transakcję lub czy istniejące spready kupna-sprzedaży są tak duże, że stanowią znaczny koszt.
Ryzyko wzajemnych połączeń
Ryzyko połączeń wzajemnych odnosi się do tego, w jaki sposób połączenia między różnymi instrumentami pochodnymi i dealerami mogą wpływać na konkretną inwestycję w instrumenty pochodne inwestora. Niektórzy analitycy wyrażają zaniepokojenie możliwością, że problemy z tylko jedną stroną na rynku instrumentów pochodnych, takie jak duży bank działający jako dealer, mogą doprowadzić do reakcji łańcuchowej lub efektu kuli śnieżnej, który zagraża stabilności rynków finansowych ogółem.
