Według narzędzia CME FedWatch rynki futures wskazują na 97% szansy na obniżkę stóp procentowych o co najmniej ćwierć punktu procentowego na wrześniowym posiedzeniu Rezerwy Federalnej - wynik, który dobrze wróży sektorowi wrażliwych ekonomicznie podstawowych materiałów. Przewodniczący Fed Jerome Powell powiedział podczas spotkania w Jackson Hole w zeszłym miesiącu, że bank centralny będzie „działał odpowiednio”, aby utrzymać ekspansję gospodarczą, gdy wojna handlowa z Chinami odbije się na globalnym wzroście i gospodarce USA.
Co więcej, oficjalne chińskie dane o produkcji opublikowane w weekend, które pokazały, że działalność fabryki spadła czwarty miesiąc z rzędu w sierpniu, budzi nadzieje na wprowadzenie przez Pekin dodatkowych środków stymulujących, takich jak dalsze wydatki na infrastrukturę, które mogłyby zwiększyć popyt na zmagające się zapasy materiałów. Bliżej domu handlowcy mierzą dziś rano kondycję działalności fabryki w USA, kiedy Instytut Zarządzania Dostawami (ISM) publikuje raport o indeksie Managers Purchasing Managers (PMI) o 10 rano EDT.
Biorąc pod uwagę prawdopodobne działania polityczne dwóch światowych supermocarstw, handlowcy powinni monitorować te trzy podstawowe fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego (ETF), które również mają dobrą pozycję, aby przejść wyżej z technicznego punktu widzenia. Przyjrzyjmy się wskaźnikom każdego funduszu i przeanalizujmy kilka gier handlowych, aby wykorzystać wrześniowy rajd napędzany bodźcami.
Fidelity MSCI Materials Index ETF (FMAT)
Z zarządzanymi aktywami (AUM) w wysokości 199, 04 mln USD, Fidelity MSCI Materials Index ETF (FMAT) dąży do zapewnienia podobnych zwrotów w stosunku do MSCI USA IMI Materials Index. W obszarze materiałów fundusz przechyla się silnie w kierunku podsektora chemikaliów towarowych z alokacją około 40%. Kluczowe zapasy w koszyku 122 gospodarstw ETF obejmują Linde plc (LIN), Ecolab Inc. (ECL) i DuPont de Nemours, Inc. (DD). Dzienna płynność funduszu w wysokości ponad 1 miliona USD i wąski średni spread 0, 08% minimalizują koszty handlu, a wyjątkowo niska opłata za zarządzanie 0, 08% ułatwia dłuższe okresy utrzymywania. FMAT daje 1, 95% i zwrócił 11% rok do roku (YTD) od 3 września 2019 r.
Do tej pory cena akcji FMAT miała dwa znaczące retrospekcje w 2019 r. - w maju i sierpniu - dwa miesiące, w których nastąpił gwałtowny wzrost sporu handlowego między USA a Chinami. Podczas sierpniowego wycofania cena utworzyła spadający klin, który znalazł wsparcie blisko 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA). W ubiegłym tygodniu fundusz przekroczył górną granicę trendu, co może napędzać dalsze zakupy we wrześniu. Inwestorzy, którzy zajmują długą pozycję, powinni rozważyć ustalenie celu zysku w okolicach lipcowego maksimum na 33, 35 USD. Pomyśl o złożeniu zlecenia stop-loss poniżej 200-dniowego SMA lub poniżej sierpniowego minimum, w zależności od osobistej obecności ryzyka.
Vanguard Materials Index Fund Akcje ETF (VAW)
Uruchomiony w 2004 r. Fundusz ETF Vanguard Materials Index Fund (VAW) śledzi wyniki indeksu MSCI US Investable Market Materials 25/50. Jak sama nazwa wskazuje, benchmark obejmuje firmy działające w amerykańskim sektorze materiałowym. Żadna alokacja pojedynczych akcji w portfelu ETF obejmującym około 120 gospodarstw nie przekracza wagi 12%, co pomaga zdywersyfikować ekspozycję w całym segmencie. Duży dzienny wolumen akcji funduszu wynoszący ponad 65 000 i wąski średni spread 0, 05% utrzymują niskie koszty poślizgu, a opłata za zarządzanie w wysokości 0, 10% sprawia, że długoterminowe okresy utrzymywania są opłacalną opcją. VAW ma ogromną bazę aktywów o wartości 2, 53 miliarda dolarów, daje prawie 2% i osiąga 11, 23% YTD według stanu na 3 września 2019 r.
Chociaż 50-dniowy SMA przekroczył 200-dniowy SMA w połowie kwietnia, aby wygenerować sygnał kupna „złotego krzyża”, cena funduszu utknęła w 15-punktowym przedziale. Jednak nastroje krótkoterminowe stały się pozytywne w ubiegłym tygodniu, kiedy cena funduszu odbiła się od wsparcia horyzontalnej linii trendu i 200-dniowej SMA. Dalsze zakupy w tym tygodniu mogą spowodować, że krótcy sprzedawcy będą spieszyć się, by pokryć swoje pozycje, co doprowadzi do krótkiego ograniczenia. Inwestorzy, którzy wejdą na te poziomy, powinni szukać wyjścia w pobliżu szczytu w czerwcu / lipcu około 130 USD. Ogranicz straty, jeśli cena nie utrzyma 120 USD.
ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM)
ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM) ma na celu dostarczenie dwukrotności dziennych wyników inwestycyjnych z indeksu podstawowych materiałów Dow Jones US. Ekspozycja lewarowana funduszu sprawia, że jest to odpowiedni instrument dla traderów, którzy chcą agresywnego krótkoterminowego taktycznego zakładu na niektóre z największych marek w branży, takich jak Air Products and Chemicals, Inc. (APD), Newmont Goldcorp Corporation (NEM) i stal gracz Nucor Corporation (NUE). Dzienny obrót może być czasami cienki, a fundusz 43, 47 miliona USD obraca się przez około 5000 akcji przez większość dni ze średnim spreadem 0, 37%. Te koszty handlu mogą być zbyt wysokie dla skalerów, ale nie powinny nadmiernie wpływać na tych, którzy wybierają bardziej znaczące ruchy w ciągu dnia. Według stanu na dzień 3 września 2019 r. Wskaźnik kosztów UYM wynosi 0, 95%, a jego obroty wzrosły o 10, 22% w ciągu roku. Fundusz wypłaca również dywidendę w wysokości 1, 15%.
Akcje UYM wydały w ubiegłym miesiącu na przeszukiwanie w kierunku 50 USD, gdzie cena znalazła istotne wsparcie od najniższych wahań w październiku i maju. Wybuch ETF powyżej górnej linii trendu spadającego klina w zeszłym tygodniu może doprowadzić do testu sierpniowego maksimum na poziomie 61, 19 USD. Przecięcie linii odchylenia średniej ruchomej konwergencji (MACD) powyżej linii sygnałowej potwierdza ostatnie odchylenie w górę. Ci, którzy dokonają transakcji, powinni zatrzymać się pod psychologiczną rundą 50 USD, aby ograniczyć ryzyko spadku.
StockCharts.com
