Ruchy rynkowe
Główne indeksy otworzyły się wyżej na początku handlu, pomimo niższej niż prognozowano liczby z raportu dotyczącego wynagrodzeń poza rolnictwem, tylko w celu zamknięcia sesji na niższych poziomach niż poprzedniego dnia. Rezultatem tej akcji cenowej jest tworzenie świecy dobrze znanej czytelnikom wykresów jako niedźwiedzi wzorzec pochłaniania. Wzorzec pojawił się na wszystkich trzech głównych indeksach, umożliwiając traderom zastanowienie się, co może stać na rynkach w przyszłym tygodniu. Indeks S&P 500 (SPX) otworzył się ponownie po historycznym maksimum, ale zamknął dzień o 0, 3% mniej niż wczoraj.
Cofnięcie cen stworzyło interesujący aspekt na poniższym wykresie. Ten wykres jest porównaniem względnej siły między indeksem S&P 500 a indeksem średniej użyteczności Dow Jones (DJU). Jeśli ceny rosną, oznacza to, że inwestorzy decydują się raczej na ryzyko niż na bezpieczną. Akcja cenowa niedawno przełamała opór, ale wróciła dzisiaj, by ponownie przetestować ten poziom, sygnalizując, że inwestorzy mogą mieć wątpliwości.
Wewnątrz sektora przemysłowego
Ponieważ sezon zysków rozpocznie się w przyszłym tygodniu, akcje zareagują na pierwsze wiadomości o tym, jak firmy radziły sobie w 2019 r. Jeden sektor ma dodatkowy czynnik do rozważenia. Akcje sektora przemysłowego, z których wiele jest zaangażowanych w przemysł obronny, przyciągnęły ostatnio uwagę inwestorów w świetle dzisiejszych złożoności geopolitycznych.
Poniższy wykres przedstawia najlepsze udziały w indeksie ETF sektora State Street dla przemysłowych przedsiębiorstw produkcyjnych (XLI). Oprócz The Boeing Company (BA) na dole tabeli pozostałe pięć wykazało dobre wyniki w ostatnim kwartale, w tym Caterpillar Inc. (CAT), United Technologies Corporation (UTX), Honeywell Inc. (HON), Lockheed Martin Corporation (LMT) i 3M Corporation (MMM).
Znaczenie wyników tych akcji polega na tym, że pokazuje, że inwestorzy są zainteresowani nie tylko zakupem zasobów technologii i sektora finansowego, które zwykle prowadzą do przełomów, ale są również zainteresowani podstawowymi sektorami gospodarki. Jest to zapowiedź potencjalnie szerokiego i długiego ruchu w górę dla rynku akcji w ogóle.
Rekolekcje dla małych czapek
Dodatkowe dowody rosnącej powściągliwości inwestorów można znaleźć na poniższym wykresie. Styczeń jest często uważany za miesiąc faworyzujący akcje spółek o małej kapitalizacji; Zjawisko to musi jednak pojawić się jeszcze w 2020 r. W rzeczywistości w ciągu ostatnich trzech tygodni akcje spółek o małej i mikro kapitalizacji traciły na wartości w porównaniu do spółek o większej kapitalizacji.
Znaczenie tych informacji polega na tym, że w połączeniu z niedźwiedziami, w najbliższej przyszłości inwestorzy mogą faworyzować mniej ryzykowne akcje. Większe i bardziej ugruntowane firmy mogą przyciągnąć więcej inwestorów w najbliższych dniach.
Dolna linia
Indeksy giełdowe krótko dotknęły nowych szczytów, zanim wycofały się, aby pochłonąć akcję cenową z poprzedniego dnia. Akcje o małej kapitalizacji również tracą popularność w stosunku do większych spółek w krótkim okresie. Akcje sektora przemysłowego mogą być w stanie przyciągnąć uwagę inwestorów w nadchodzących dniach.
