Spis treści
- Zidentyfikuj atrakcyjne inwestycje
- Zapewnij szczegółowe badania
- Dostarcz zalecenia
- Monitoruj inwestycje
- Dolna linia
Fundusze hedgingowe to klasa instrumentów inwestycyjnych, które wykorzystują połączone fundusze i stosują szereg strategii w celu uzyskania aktywnego zwrotu, powszechnie znanego jako alfa, dla swoich inwestorów. W przeciwieństwie do aktywnego zarządzającego portfelem funduszu wspólnego inwestowania, fundusze hedgingowe często zaspokajają potrzeby osób i organizacji o wyższej wartości netto i mogą inwestować w kilka różnych klas aktywów, w tym inwestycje alternatywne, i angażować się w strategie inne niż utrzymywanie długich pozycji. Fundusze hedgingowe mogą również uczestniczyć w rynkach instrumentów pochodnych.
Kluczowe dania na wynos
- Analityk funduszu hedgingowego ma za zadanie dostarczyć zarządzającemu portfelem wskazówek, jak najlepiej zorganizować portfel inwestycyjny funduszu hedgingowego. Analityk funduszu hedgingowego pracuje dla funduszu hedgingowego, w przeciwieństwie do innego rodzaju instytucji kupującej. W przypadku funduszy hedgingowych można stosować alternatywne klasy aktywów, instrumenty pochodne oraz strategie krótkie lub neutralne dla delty. Analitycy funduszy hedgingowych mają za zadanie znaleźć możliwości inwestycyjne na podstawie badań i należytej staranności, polecić je zarządzającym portfelem, a następnie monitorować ryzyko i wyniki.
Zidentyfikuj potencjalnie atrakcyjne inwestycje
Analityk funduszy hedgingowych na bieżąco śledzi różnorodne wiadomości finansowe, trendy makroekonomiczne i prognozy rynkowe. Aby to osiągnąć, analityk funduszu hedgingowego musi poświęcić czas na czytanie tych pozycji i organizowanie spotkań lub rozmów z ekspertami, zarówno wewnętrznymi, jak i zewnętrznymi, którzy zapewniają wgląd w tego rodzaju siły rynkowe.
Analityk wykorzystuje te informacje do sformułowania tezy inwestycyjnej, która może być wykorzystana do zidentyfikowania akcji / obligacji konkretnej firmy, które mogłyby służyć jako potencjalnie atrakcyjna okazja inwestycyjna.
Przeprowadź szczegółowe badania atrakcyjnej firmy
Po zidentyfikowaniu określonego akcji / obligacji analityk funduszu hedgingowego rozpoczyna badania, które pomogą w uzyskaniu rekomendacji inwestycyjnej dla zarządzającego portfelem. Badanie to polega na zbadaniu obecnego i przyszłego dobrobytu finansowego spółki, która wyemitowała akcje / obligacje, w celu zrozumienia obecnej i przyszłej pozycji spółki w branży, w której konkuruje; badanie potencjalnych czynników rynkowych i ekonomicznych, które mogą mieć wpływ na firmę w przyszłości; przeprowadzanie szerokiej gamy analiz finansowych spółki w celu odkrycia faktycznej wyceny spółki; znalezienie powodów, dla których faktyczna wycena różni się od postrzeganej przez rynek wyceny; ocena ryzyka rzeczywistej wyceny; oraz identyfikacja potencjalnego ryzyka specyficznego dla firmy, którego rynek obecnie nie jest świadomy.
Analityk funduszu hedgingowego wykorzystuje informacje zawarte w tych szczegółowych badaniach do opracowania rekomendacji inwestycyjnej dotyczącej akcji / obligacji spółki.
Dostarcz rekomendację do menedżera portfela
Gdy analityk funduszu hedgingowego zakończy szczegółową analizę badań, powstaje opinia na temat najlepszego sposobu postępowania w sprawie akcji / obligacji spółki. Krótkie, ale dokładne zalecenie jest opracowywane, a następnie przedstawiane zarządzającemu portfelem, które nakreśla najlepszy sposób działania i wszelkie najważniejsze ustalenia z badań, do których doszedł ten wniosek.
Monitoruj spółki, w które inwestuje fundusz
Po tym, jak zarządzający portfelem dokona inwestycji w akcje / obligacje konkretnej spółki, analityk funduszu hedgingowego stale monitoruje daną spółkę pod kątem wszelkich oznak, że informacje wykorzystane do przygotowania wstępnej rekomendacji inwestycyjnej mogą już nie być odpowiednie. Gdy takie wskazanie wystąpi, analityk funduszu hedgingowego ponownie przeprowadza badania w celu zapewnienia zaktualizowanego sposobu działania zarządzającemu portfelem.
Dolna linia
Rodzaj szczegółów niezbędnych do powodzenia funduszu hedgingowego wymaga od analityka funduszu hedgingowego regularnego wykonywania szeregu zadań, takich jak wstępna identyfikacja potencjalnie atrakcyjnej inwestycji w akcje lub obligacje spółki, szczegółowe badanie papierów wartościowych spółki oraz dokładne zalecenie działania, które zarządzający portfelem powinien podjąć w odniesieniu do akcji i obligacji spółki.
Ponadto, gdy inwestor zarządza portfelem inwestycji w akcje / obligacje spółki, zadaniem analityka funduszu hedgingowego jest ciągłe monitorowanie akcji / obligacji spółki w celu sprawdzenia, czy potrzebne są jakiekolwiek zmiany w strategii inwestycyjnej.
