Co to jest przepis Q?
Prawidło Q jest regułą Rady Rezerwy Federalnej, która określa „minimalne wymogi kapitałowe i standardy adekwatności kapitałowej dla instytucji regulowanych przez zarząd” w Stanach Zjednoczonych. Rozporządzenie Q zostało ostatnio zaktualizowane w 2013 r. W następstwie kryzysu finansowego w latach 2007–2008 i nadal podlega zmianom. Na przykład ostatnia korekta proponuje ustanowienie minimalnych wymogów kapitałowych dla zakładów ubezpieczeń.
Kluczowe dania na wynos
- Pierwotna reguła została utworzona w 1933 r., Zgodnie z ustawą Glassa-Steagalla, w celu zakazania bankom płacenia odsetek od depozytów na rachunkach czekowych. Rozporządzenie Q ostatecznie doprowadziło do pojawienia się funduszy rynku pieniężnego jako obejścia zakazu płacąc odsetki. Aktualizując rozporządzenie Q, Rezerwa Federalna wdrożyła zasady zapewniające bankom utrzymanie wystarczającego kapitału, który pozwoli im kontynuować kredytowanie pomimo strat lub pogorszenia koniunktury gospodarczej.
Zrozumienie przepisu Q
Pierwotna reguła została utworzona w 1933 r. Zgodnie z ustawą Glassa-Steagalla w celu zakazania bankom płacenia odsetek od depozytów na rachunkach czekowych. Ustanowiono również pułapy stóp procentowych, które można płacić na innych rodzajach rachunków.
Miało to na celu ograniczenie zachowań spekulacyjnych banków konkurujących o depozyty klientów, ponieważ doprowadziło to do tego, że banki szukały ryzykownych środków zysku, aby móc zapłacić odsetki od tych depozytów. Powszechnie uważano to za środek represji finansowych.
Rozporządzenie Q ostatecznie doprowadziło do pojawienia się funduszy rynku pieniężnego jako obejścia zakazu płacenia odsetek.
Uchylenie rozporządzenia Q
W 2011 r. Rozporządzenie Q zostało uchylone przez Ustawę o reformie i ochronie konsumentów Dodd-Franka na Wall Street, umożliwiającą bankom będącym członkami systemu Rezerwy Federalnej płacenie odsetek od depozytów na żądanie. Powodem uchylenia było zwiększenie rezerw kapitałowych banku, a tym samym ograniczenie wszelkiej płynności kredytowej, jednej z przyczyn kryzysu kredytowego w latach 2007–2008.
Uchylenie zostało spełnione zarówno przez zwolenników, jak i krytyków, przy czym krytycy stwierdzili przede wszystkim, że uchylenie spowodowałoby wzrost konkurencji o depozyty klientów. Większe banki byłyby w lepszej pozycji do oferowania wyższych stóp procentowych, szkodząc tym samym mniejszym bankom lokalnym. Wskazali także na wyższe koszty finansowania i wyższe wydatki. Zwolennicy argumentowali, że zaowocuje to bardziej innowacyjnymi produktami, większą przejrzystością i stabilnym źródłem kapitału.
Aktualizacja rozporządzenia Q
Aktualizując rozporządzenie Q, Rezerwa Federalna wdrożyła zasady zapewniające bankom wystarczający kapitał, który pozwoli im kontynuować udzielanie pożyczek pomimo strat lub pogorszenia koniunktury gospodarczej.
Zasady te obejmują minimalny stosunek kapitału podstawowego Tier I do aktywów ważonych ryzykiem w wysokości 4, 5% oraz bufor ochrony kapitału wspólnego Tier 1 do aktywów ważonych ryzykiem w wysokości 2, 5%. Obejmuje również stosunek kapitału poziomu 1 do aktywów ważonych ryzykiem w wysokości 6% oraz łącznego kapitału do aktywów ważonych ryzykiem w wysokości 8%. W przypadku dużych banków działających na arenie międzynarodowej istnieje dodatkowy współczynnik dźwigni w wysokości 3%, który uwzględnia ekspozycję pozabilansową.
Niektóre instytucje są zwolnione z obowiązku spełniania wymogów kapitałowych. Bankowe spółki holdingowe o łącznej wartości skonsolidowanych aktywów poniżej 500 milionów USD zazwyczaj nie muszą spełniać określonych wymagań.
