Inwestorzy są bardzo podekscytowani możliwością przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej na usługi wspólnego jeżdżenia Uber i Lyft w pewnym momencie w 2019 roku. I nie bez powodu: Uber może być na dobrej drodze do wyceny ponad 120 miliardów dolarów, według raportów. Ale w jaki sposób przeciętni inwestorzy mogą wejść do firmy przed debiutem giełdowym?
Tradycyjnie tylko faworyzowane zamożne fundusze i kilku akredytowanych inwestorów, którzy zapewniają kapitał profesjonalnym menedżerom, mogą wziąć udział w pierwszej ofercie publicznej, zanim akcje zostaną publicznie udostępnione. Ale wielu przeciętnych inwestorów chciałoby postawić na Ubera. Firma jest częścią szerszego ruchu, który zakłóca branżę transportową, najpierw biorąc czarne samochody i taksówki, a teraz stanowi wyzwanie dla prywatnych promów, autobusów, metra i dostaw żywności. Uber i Lyft stają się twarzą młodego i szybko rozwijającego się przemysłu wartego wiele miliardów dolarów.
Przeciętny inwestor może na wiele sposobów bezpośrednio lub pośrednio obstawiać wyniki Ubera. W tym artykule bada się, w jaki sposób inwestorzy mogą czerpać zyski z rosnącej globalnej dominacji Ubera na rynku przejażdżek.
Podejście pośrednie
Jedną z metod pośrednich jest inwestowanie w spółkę giełdową, która posiada znaczną część prywatnych akcji Uber. Niektórzy główni inwestorzy Uber to Alphabet Inc. (GOOG), Microsoft Corp. (MSFT), Softbank (który można kupić bez recepty, SFTBY) lub gigant private equity BlackRock Inc. (BLK). Biorąc pod uwagę, że akcje Uber po IPO stałyby się częścią bilansów tych firm inwestujących, ich akcje mogą osiągnąć znaczny wzrost, gdy prywatne akcje Ubera wzrosną.
Na przykład Yahoo Inc. (obecnie Altaba Inc.: AABA) był bardzo dużym inwestorem w chińskiego giganta handlu elektronicznego Alibaba Group Holding Ltd. (BABA). Przed IPO Alibaba w 2014 r. Yahoo! odnotował znaczny wzrost dzięki posiadanym pakietom Alibaba. Kiedy akcje Alibaba wzrosły i spadły podczas sesji giełdowej, akcje Yahoo regularnie następowały.
Podejście konkurencyjne
Możesz także skutecznie obstawiać swoje oczekiwania dotyczące przyszłości Ubera i Lyft, spekulując na akcjach konkurenta. Chociaż wzrosty spółek mogą wydawać się nie do powstrzymania, obie faktycznie stoją w obliczu wielu wyzwań konkurencyjnych, prawnych i regulacyjnych. Konkurenci w branży transportowej nie upadną bez walki. Żadna grupa rywali nie była bardziej otwarta i chętnie wykorzystywała wpływy lobbystów niż branża taksówkowa.
Największym zagrożeniem prawnym Ubera jest prawdopodobnie około 160 000 pracujących dla nich kierowców. Uber klasyfikuje tych kierowców jako niezależnych wykonawców, a nie pracowników. Pozwala to firmie uniknąć odpowiedzialności za wszelkie płatności z tytułu ubezpieczenia społecznego lub Medicare, koszty opieki zdrowotnej lub roszczenia odszkodowawcze dla pracowników. Ale ci kierowcy inicjują procesy sądowe, twierdząc, że są pracownikami, którzy powinni otrzymywać świadczenia i ochronę. Szereg aktualnych spraw w Kalifornii może doprowadzić do lawiny procesów sądowych w całym kraju. A w kwietniu 2018 r. Orzeczenie Sądu Najwyższego Kalifornii sprawiło, że „firmom takim jak Uber… znacznie trudniej jest klasyfikować pracowników jako niezależnych kontrahentów niż pracowników”.
Z tych powodów każdy, kto ma uparty pogląd na Ubera, może czerpać zyski z inwestycji w spółkę, której akcje wzrosłyby, gdyby Uber upadł w morzu wyzwań prawnych i regulacyjnych. Ta firma to Medallion Financial Corp (MFIN), specjalistyczna firma finansowa, która pisze i obsługuje pożyczki na medaliki z taksówek na głównych rynkach w USA, takich jak Nowy Jork. Akcje Medalliona gwałtownie spadły w ciągu ostatnich 52 tygodni pod niepewną przyszłością branży taksówkowej w dobie dzielenia się jazdą.
Inwestorzy z upartym spojrzeniem na Uber mogą również inwestować w akcje Medallion, albo poprzez krótką sprzedaż akcji, albo poprzez zakup opcji sprzedaży. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj „Krótka sprzedaż”)
Podejście Akredytowanego Inwestora
Po udanych inwestycjach zalążkowych i anielskich, odpowiednio w 2009 i 2010 r., Uber pozyskał kapitał poprzez rundę inwestycji serii A z udziałem kapitału wysokiego ryzyka i gigantów private equity. Firma zakończyła teraz wiele rund finansowania i uzyskała dodatkowe 8, 9 mld USD w grudniu 2017 r. Na rynku wtórnym. W 2015 r. Firma pozyskała kapitał od gigantów private equity Baidu i Tata Opportunities Fund. Aby zostać klientem funduszu private equity, który może inwestować w prywatne spółki sprzed IPO, takie jak Uber, musisz zostać akredytowanym inwestorem.
Aby zakwalifikować się do roli akredytowanego inwestora, musisz mieć wartość netto wynoszącą co najmniej 1 milion USD, nie licząc wartości swojego podstawowego domu. Innym sposobem na zakwalifikowanie się jest zarabianie co najmniej 200 000 USD przez dwa kolejne lata. Możesz także się zakwalifikować, jeśli łączny dochód ze współmałżonkiem wynosi co najmniej 300 000 USD (więcej informacji znajduje się w części „Podział„ Akredytowanego inwestora ”).
Akredytowani inwestorzy mogą przekazywać pieniądze spółkom private equity inwestującym w Uber. Aby lepiej zrozumieć rodzaje funduszy, które zainwestowały w Uber, zapoznaj się z zestawieniem rund inwestorskich firmy przez CrunchBase.
Dolna linia
Fundusze private equity i firmy venture capital, które zainwestowały w Uber, bez wątpienia czekają na wysoką wypłatę po IPO. Przeciętny inwestor, który chce postawić na Uber i Lyft przed IPO, może inwestować na inne sposoby - na przykład kupując lub zmniejszając zapasy konkurencyjnych firm. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj „Czy Uber to przyszłość branży taksówkarskiej?”)
