Udziały gigantów fintech Visa Inc. (V) i MasterCard Inc. (MA) wzrosły odpowiednio o 39% i 56% w ciągu ostatniego roku, co zmiażdżyło wzrost S&P 500 o zaledwie 15, 5%. Jeśli sądzisz, że dwa procesory płatnicze w sercu ekosystemu handlu elektronicznego skończyły się, pomyśl jeszcze raz. Analitycy oczekują, że akcje obu spółek wzrosną o 1%. Lepsze perspektywy dla obu firm napędzają uparty nastrój.
Visa zmiażdżyła szacunki zarobków analityków o prawie 10%, kiedy pod koniec lipca podała wyniki finansowe za czwarty kwartał, a przychody przekroczyły prognozy o około 3%. MasterCard zrobił to samo, z zyskami przekraczającymi szacunki o prawie 9%, podczas gdy przychody były zgodne z oczekiwaniami. W rezultacie analitycy nie tylko podnieśli swoje cele cenowe, ale podnoszą perspektywy zysków na nadchodzące lata.
Podnoszenie celów
Analitycy mają obecnie średnią cenę docelową Visa na 157, 50 USD, o 12% wyższą niż obecna cena akcji około 140, 70 USD. Tymczasem MasterCard rośnie o około 12% do średniej ceny docelowej wynoszącej 226 USD z obecnej ceny wynoszącej około 203 USD. W ciągu ostatniego miesiąca oba cele cenowe wzrosły o około 8%.
Więcej zysków
Przyczyną optymizmu jest silniejsza perspektywa wzrostu. W ciągu ostatniego miesiąca analitycy podnieśli swoje prognozy zysków dla MasterCard o prawie 2% w 2019 r. I 3% w 2020 r. Prognozuje się, że zarobki MasterCard wzrosną o 40% w 2018 r. I około 17% w 2019 i 2020 r. Prognozy w przypadku Visa również poprawiła się, a zyski w 2019 r. wzrosły o 1% i 2% w 2020 r. Oczekuje się, że Visa wzrośnie teraz o około 32% w 2018 r. i około 16% w ciągu najbliższych dwóch lat.
Silny wzrost sprzedaży
Szacunkowe przychody również wzrosły, ale w znacznie mniejszym stopniu, a prognozy przychodów Visa rosną o około 1% na każdy następny dwa lata, podczas gdy prognozy MasterCard są płaskie i wynoszą nawet 1%. Oczekuje się jednak, że ogólne wskaźniki wzrostu w ujęciu rocznym będą wysokie, a przychody MasterCard mają wzrosnąć o około 12% w ciągu najbliższych dwóch lat, podczas gdy Visa wzrośnie o około 11%.
Żadna z firm nie jest okazją, ponieważ obrót kartą MasterCard wynosi 27 razy 2019 r., A Visa kartą 26 razy 2019 r. Ale jeśli obie firmy będą mogły nadal zwiększać zyski w szybszym niż oczekiwano tempie, mnożniki zysków w czasie mogą spadać wraz ze wzrostem szacunków, co prawdopodobnie oznacza, że ceny akcji mogą nadal rosnąć.
