CO TO JEST rezerwa wyceny
Rezerwy z wyceny to aktywa, które towarzystwa ubezpieczeniowe odkładają zgodnie z prawem stanowym w celu zmniejszenia ryzyka spadku wartości posiadanych inwestycji.
Ponieważ polisy takie jak ubezpieczenie na życie, ubezpieczenie zdrowotne i różne renty mogą obowiązywać przez dłuższy czas, rezerwy te chronią towarzystwo ubezpieczeniowe przed stratami z inwestycji, które mogą nie przynieść oczekiwanych rezultatów. Pomaga to zagwarantować, że ubezpieczający otrzymają wypłatę odszkodowań i że renta otrzyma dochód, nawet jeśli aktywa firmy ubezpieczeniowej stracą na wartości.
PRZEŁAMANIE Rezerwy wyceny
Wymagania w zakresie rezerw wyceny zmieniły się na przestrzeni lat. Przed 1992 r. Krajowe stowarzyszenie komisarzy ubezpieczeniowych wymagało obowiązkowej rezerwy na wycenę papierów wartościowych w celu ochrony przed spadkiem wartości papierów wartościowych, które towarzystwo ubezpieczeniowe posiadało jako inwestycję.
Jednak po 1992 r. Obowiązkowe wymogi dotyczące rezerwy na wycenę papierów wartościowych zostały zmienione w celu uwzględnienia rezerwy z wyceny aktywów i rezerwy na utrzymanie odsetek. Odzwierciedlało to charakter działalności ubezpieczeniowej polegającej na tym, że firmy posiadające różne kategorie aktywów i klienci kupują więcej produktów związanych z rentami.
Zmiana wymagań dotyczących rezerw wyceny na zmieniającym się rynku
Zakłady ubezpieczeń na życie mają obowiązek wypłacania beneficjentów wskazanych przez ubezpieczających, którzy kupują ubezpieczenia i renty. Firmy te muszą utrzymywać odpowiedni poziom aktywów w rezerwie, aby mieć pewność, że będą w stanie wypełnić te obowiązki przez wiele lat, aby obowiązywały zasady.
Różne prawa i standardy stanowe wymagają obliczania tego poziomu na podstawie aktuarialnej. Podejście to uwzględnia oczekiwane roszczenia ubezpieczających, a także prognozy dotyczące przyszłych składek, jakie firma otrzyma, oraz tego, ile odsetek firma może oczekiwać.
Jednak rynek produktów ubezpieczeniowych i rentowych zmieniał się w latach 80. Amerykańska Rada Ubezpieczycieli na Życie poinformowała, że w 1980 r. Ubezpieczenia na życie stanowiły 51 procent rezerw utrzymywanych przez firmy, podczas gdy rezerwy na poszczególne renty roczne stanowiły tylko 8 procent.
Ale do 1990 r. Rezerwy na ubezpieczenia na życie spadły do 29 procent wszystkich rezerw, podczas gdy odsetek utrzymywanych na indywidualne renty wzrosły do 23 procent. Odzwierciedla to wzrost popularności programów emerytalnych zarządzanych przez firmy ubezpieczeniowe.
Zmieniający się klimat stóp procentowych może stwarzać ryzyko, które bardziej wpływa na rezerwy potrzebne na bieżące wypłaty renty rocznej niż na świadczenia z ubezpieczeń na życie wypłacane jednorazowo.
Zalecając zmianę przepisów w celu oddzielenia rezerw wyceny aktywów od rezerw utrzymania odsetek, Krajowe Stowarzyszenie Komisarzy Ubezpieczeniowych uznało potrzebę ochrony przed wahaniami wartości zysków i strat kapitałowych i kredytowych w inny sposób niż zysków i strat związanych z odsetkami.
