Co to jest niezabezpieczony dług?
Niezabezpieczony dług odnosi się do pożyczek, które nie są zabezpieczone zabezpieczeniem. Jeżeli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze spłaty pożyczki, pożyczkodawca może nie być w stanie odzyskać swojej inwestycji, ponieważ pożyczkobiorca nie jest zobowiązany do zastawienia określonych aktywów jako zabezpieczenia pożyczki.
Ponieważ pożyczki niezabezpieczone są uważane za bardziej ryzykowne dla pożyczkodawcy, generalnie mają wyższe stopy procentowe niż pożyczki zabezpieczone.
Kluczowe dania na wynos
- Niezabezpieczone długi to pożyczki, które nie są zabezpieczone. Zasadniczo wymagają wyższych stóp procentowych, ponieważ oferują pożyczkodawcy ograniczoną ochronę przed niewykonaniem zobowiązania. na rynku wtórnym.
Zrozumienie niezabezpieczonego długu
Pożyczka jest niezabezpieczona, jeżeli nie jest zabezpieczona żadnymi aktywami zabezpieczającymi. Przykłady niezabezpieczonego długu obejmują karty kredytowe, rachunki medyczne, rachunki za media i inne przypadki, w których kredyt został udzielony bez żadnych wymagań dotyczących zabezpieczenia.
Niezabezpieczone pożyczki są szczególnie ryzykowne dla pożyczkodawców, ponieważ pożyczkobiorca może zdecydować o niespłaceniu pożyczki w wyniku bankructwa. W tej sytuacji pożyczkodawca może pozwać kredytobiorcę o spłatę pożyczki. Jeśli jednak nie zostaną ustanowione żadne konkretne aktywa jako zabezpieczenie, pożyczkodawca może nie być w stanie odzyskać swojej początkowej inwestycji.
Ponieważ pożyczki niezabezpieczone są uważane za bardziej ryzykowne dla pożyczkodawcy, generalnie mają wyższe stopy procentowe niż pożyczki zabezpieczone.
Chociaż bankructwo może pozwolić pożyczkobiorcom uniknąć spłaty zadłużenia, nie jest to pozbawione konsekwencji. Kredytobiorcy, którzy ogłosili upadłość w przeszłości, mogą mieć trudności z zapewnieniem nowych pożyczek w przyszłości, ponieważ bankructwo będzie miało poważny negatywny wpływ na ich zdolność kredytową, prawdopodobnie przez wiele lat.
Tymczasem kredytodawcy mogą poszukiwać alternatywnych metod odzyskiwania inwestycji. Oprócz pozwania pożyczkobiorcy pożyczkodawcy mogą również zgłaszać wszelkie przypadki niewykonania zobowiązania lub zaległości agencji ratingowej. Alternatywnie pożyczkodawca może również wynająć agencję windykacyjną, która będzie następnie starała się odzyskać niespłacony dług.
Przykład niezabezpieczonego długu w świecie rzeczywistym
Max jest prywatnym pożyczkodawcą specjalizującym się w niezabezpieczonych pożyczkach. Podchodzi do niego nowy pożyczkobiorca, Elysse, który chce pożyczyć 20 000 $.
Ponieważ pożyczka jest niezabezpieczona, Elysse nie jest zobowiązana do zastawienia żadnych konkretnych aktywów jako zabezpieczenia na wypadek niespłacenia pożyczki. W ramach rekompensaty za to ryzyko Max obciąża ją stopą procentową wyższą niż stopy związane z zabezpieczonymi pożyczkami.
Sześć miesięcy później pożyczka staje się zaległa z powodu szeregu opóźnionych i nieuregulowanych płatności Elysse. Max ma kilka opcji do rozważenia:
Chociaż Max może starać się pozwać Elysse o spłatę pożyczki, podejrzewa, że nie byłoby to opłacalne, ponieważ nie ma określonych aktywów stanowiących zabezpieczenie. Alternatywnie decyduje się na zatrudnienie agencji windykacyjnej w celu dochodzenia spłaty pożyczki w jego imieniu. W ramach rekompensaty za tę usługę Max zgadza się zapłacić agencji windykacyjnej procent dowolnej kwoty, którą agencja windykacyjna odzyska.
Inna opcja: Max mógł sprzedać dług innemu inwestorowi korzystającemu z rynku wtórnego. W takim scenariuszu prawdopodobnie sprzedałby dług ze znacznym dyskontem do jego wartości nominalnej. W zamian za obniżoną cenę zakupu nowy inwestor ponosiłby ryzyko braku spłaty.
