Co to jest analiza kosztów i korzyści?
Analiza kosztów i korzyści to proces wykorzystywany przez firmy do analizowania decyzji. Firma lub analityk sumuje korzyści wynikające z sytuacji lub działania, a następnie odejmuje koszty związane z podjęciem tego działania. Niektórzy konsultanci lub analitycy budują również modele do przypisywania wartości niematerialnych i prawnych, takich jak korzyści i koszty związane z życiem w danym mieście.
Analiza kosztów i korzyści (CBA)
Zrozumienie analizy kosztów i korzyści
Przed budową nowego zakładu lub przejęciem nowego projektu ostrożni menedżerowie przeprowadzają analizę kosztów i korzyści, aby ocenić wszystkie potencjalne koszty i przychody, które firma może wygenerować z projektu. Wynik analizy określi, czy projekt jest wykonalny finansowo, czy też firma powinna realizować inny projekt.
W wielu modelach analiza kosztów i korzyści uwzględni również koszt alternatywny w procesie decyzyjnym. Koszty alternatywne to alternatywne korzyści, które można by uzyskać, wybierając jedną z alternatyw. Innymi słowy, koszt alternatywny to utracona lub utracona szansa wynikająca z wyboru lub decyzji. Uwzględnianie kosztów alternatywnych pozwala kierownikom projektów wyważyć korzyści wynikające z alternatywnych kierunków działania, a nie tylko bieżącą ścieżkę lub wybór brany pod uwagę w analizie kosztów i korzyści.
Biorąc pod uwagę wszystkie opcje i potencjalne utracone szanse, analiza kosztów i korzyści jest bardziej szczegółowa i pozwala na lepsze podejmowanie decyzji.
Kluczowe dania na wynos
- Analiza kosztów i korzyści (CBA) to proces stosowany do mierzenia korzyści wynikających z decyzji lub podjęcia działania pomniejszonych o koszty związane z podjęciem tego działania. Analiza kosztów i korzyści obejmuje mierzalne wskaźniki finansowe, takie jak osiągnięte przychody lub koszty zaoszczędzone w wyniku decyzji realizować projekt. CBA może również obejmować niematerialne korzyści i koszty lub skutki decyzji, takie jak morale pracowników i zadowolenie klienta.
Proces analizy kosztów i korzyści
Analiza kosztów i korzyści (CBA) powinna rozpocząć się od opracowania wyczerpującej listy wszystkich kosztów i korzyści związanych z projektem lub decyzją.
Koszty związane z analizą kosztów i korzyści mogą obejmować:
- Koszty bezpośrednie to bezpośrednia robocizna związana z produkcją, zapasami, surowcami, kosztami produkcji. Pośrednie koszty mogą obejmować energię elektryczną, koszty ogólne związane z zarządzaniem, czynszem, infrastrukturą. Koszty niematerialne, takie jak wpływ realizacji nowej strategii biznesowej, projektu lub budowy na klienta zakładu produkcyjnego, opóźnienia dostawy produktu, wpływ pracowników. Koszty dodatkowe, takie jak inwestycje alternatywne lub zakup zakładu w porównaniu do budowy jednego. Koszt potencjalnych zagrożeń, takich jak ryzyko regulacyjne, konkurencja i wpływ na środowisko.
Korzyści mogą obejmować:
- Przychody i sprzedaż zwiększają się dzięki zwiększonej produkcji lub nowemu produktowi. Niewymierne korzyści, takie jak poprawa bezpieczeństwa i morale pracowników, a także zadowolenie klientów dzięki ulepszonej ofercie produktów lub szybszej dostawie. Przewaga konkurencyjna lub udział w rynku uzyskany w wyniku decyzji.
Analityk lub kierownik projektu powinien zastosować pomiar pieniężny do wszystkich pozycji na liście kosztów i korzyści, zwracając szczególną uwagę, aby nie lekceważyć kosztów ani przeceniać korzyści. Konserwatywne podejście ze świadomym wysiłkiem unikania subiektywnych tendencji przy obliczaniu szacunków najlepiej nadaje się przy przypisywaniu wartości zarówno do kosztów, jak i korzyści do analizy kosztów i korzyści.
Wreszcie wyniki zagregowanych kosztów i korzyści należy porównać ilościowo, aby ustalić, czy korzyści przewyższają koszty. Jeśli tak, to racjonalną decyzją jest kontynuacja projektu. Jeśli nie, firma powinna dokonać przeglądu projektu, aby sprawdzić, czy może dokonać korekt w celu zwiększenia korzyści lub obniżenia kosztów, aby projekt był opłacalny. W przeciwnym razie firma prawdopodobnie powinna uniknąć projektu.
Dzięki analizie kosztów i korzyści istnieje szereg prognoz wbudowanych w proces, a jeśli którakolwiek z prognoz jest niedokładna, wyniki mogą zostać zakwestionowane.
Ograniczenia analizy kosztów i korzyści
W przypadku projektów, które wiążą się z niewielkimi i średnimi nakładami inwestycyjnymi, a ich realizacja jest krótka lub średnio zaawansowana, dogłębna analiza kosztów i korzyści może wystarczyć do podjęcia świadomej i racjonalnej decyzji. W przypadku bardzo dużych projektów o długim horyzoncie czasowym analiza kosztów i korzyści może nie uwzględniać istotnych problemów finansowych, takich jak inflacja, stopy procentowe, zmienne przepływy pieniężne i bieżąca wartość pieniądza.
Alternatywne metody analizy budżetowania kapitału, w tym wartość bieżąca netto, mogą być bardziej odpowiednie w takich sytuacjach. Koncepcja wartości bieżącej mówi, że kwota pieniędzy lub środków pieniężnych w dniu dzisiejszym jest warta więcej niż otrzymanie tej kwoty w przyszłości, ponieważ dzisiejsze pieniądze można zainwestować i uzyskać dochód.
Jedną z korzyści płynących z zastosowania wartości bieżącej netto przy podejmowaniu decyzji o projekcie jest to, że wykorzystuje alternatywną stopę zwrotu, którą można by uzyskać, gdyby projekt nigdy nie został zrealizowany. Ten zwrot jest pomniejszany o wyniki. Innymi słowy, projekt musi zarobić co najmniej więcej niż stopa zwrotu, którą można uzyskać gdzie indziej lub stopa dyskontowa.
Jednak w przypadku każdego rodzaju modelu stosowanego do przeprowadzania analizy kosztów i korzyści istnieje znaczna liczba prognoz wbudowanych w modele. Prognozy stosowane w dowolnym AKK mogą obejmować przyszłe przychody lub sprzedaż, alternatywne stopy zwrotu, oczekiwane koszty i oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne. Jeżeli jedna lub dwie prognozy są wyłączone, wyniki analizy kosztów i korzyści prawdopodobnie zostaną zakwestionowane, podkreślając w ten sposób ograniczenia w przeprowadzaniu analizy kosztów i korzyści.
